Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" - рекордный за 4 года рост потребительских расходов в США воодушевил мировые рынки

"Гайнсфорт-онлайн"

Крупнейший украинский горно-металлургический холдинг "Метинвест" после получения контроля над ПАО " Мариупольский металлургический комбинат им.Ильича" (ММК им.Ильича [MMKI], Донецкая обл.) в строгом соответствии с законом сделал предложение о выкупе акций миноритариям, но не ставит перед собой целью избавиться от них, сообщил агентству "Интерфакс-Украина" генеральный директор ООО "Метинвест Холдинг" Игорь Сырый.

Чистый убыток банка "Форум" (Киев) в 2010 году составил 3,282 млрд. грн, что в 4,9 раза больше, чем в 2009 году (664,557 млн. грн). Согласно официальному сообщению банка в прессе, его чистый убыток в четвертом квартале 2010 года составил 1,203 млрд. грн.

В сообщении также указывается, что совокупные активы финучреждения за год уменьшились на 27,9% - до 14,021 млрд. грн, в том числе кредиты и задолженность клиентов уменьшились на 16,9% - до 14,118 млрд. грн. При этом, на начало 2011 года банком сформированы резервы под обесцененные кредиты в размере 4,307 млрд. грн, или 31% их общего объема (на 1 января 2010 года – 10%).

Чистая прибыль Укрсоцбанка [USCB] (Киев) в 2010 году составила 28,944 млн. грн, что на 77,2% меньше, чем в 2009 году (126,761 млн. грн.).

Согласно официальному сообщению банка в прессе, его чистая прибыль в четвертом квартале 2010 года составила 5,196 млн. грн, тогда как за аналогичный период предыдущего года его чистая прибыль составляла 41,564 млн. грн. В сообщении также указывается, что совокупные активы финучреждения уменьшились на 4,2% - до 41,604 млрд. грн, в том числе кредиты и задолженность клиентов уменьшились на 7,6% - до 37,474 млрд. грн. При этом, на начало 2011 года банком сформированы резервы под обесцененные кредиты в размере 6,577 млрд. грн, или 17,55% их общего объема (на 1 января 2010 года – 11,14%).

Чистая прибыль Райффайзен Банка Аваль[BAVL] (Киев) в 2010 году составила 745 тыс. грн, тогда как в 2009 году его чистый убыток составил 2,019 млрд. грн.

Согласно официальному сообщению банка в прессе, его чистый убыток в четвертом квартале 2010 года составил 34,185 млн. грн, тогда как за аналогичный период предыдущего года его чистый убыток составил 433,511 млн. грн.

Совокупные активы финучреждения за год возросли на 1,9% - до 55,1 млрд грн, в том числе кредиты и задолженность клиентов уменьшились на 10% - до 43,854 млрд. грн. При этом, на начало 2011 года банком сформированы резервы под обесцененные кредиты в размере 12,083 млрд грн, или 28% их общего объема (на 1 января 2010 года –20%).

Торги на Украинской бирже закрылись снижением на -0,34% до 2632,73 пунктов, при среднем объеме торгов - 287 075 132 грн. (срочный рынок - 63 365 744 грн.). Рынок открылся гэпом вниз до уровня 2620 , но после 11 часов рынок начал восходящее движение. Рынок в итоге закрылся небольшим снижением.

"Голубые фишки" показали в целом отрицательную динамику. Лидер роста - акции UNAF (+0,87%) . Лидер снижения - акции AZST (-2,38%).

 

ИГ "АРТ-Капитал"- приток свежей ликвидности

ИГ "АРТ-Капитал"

Индекс UX открылся гэпом вниз на 2%, в течение дня торговался на повышение, однако, закрылся снижением 0,34% на объеме торгов акциями 213 млн. грн. ВДЦБ сообщает, сумма предварительно зарезервированных средств на УБ достигла 324 млн. грн., что на 4 млн. ниже неделей ранее, но на 15% выше чем две недели назад. Вчера отыгрались позитивные новости по Стиролу и Стахановскому ВСЗ, рост которых составил чуть более одной десятой процента. Многие инвесторы считают, что во время неопределенности на фондовом рынке, бумаги Укрнафты (+0,9%) являются защитным инструментом. Очевидно, взлет стоимости фьючерсов на нефть выше $90 также сыграл свою роль. Несмотря на падение большинства европейских фондовых индексов на фоне продолжающихся беспорядков в Египте, азиатские фондовые индексы растут с открытия торгов благодаря позитивным данным о прибыли компаний и потребительских расходах в США.

Перед открытием сформировался позитивный внешний фон: азиатские рынки торгуются ростом, срочный рынок Европы EuroStoxx50 (+0,5%), ММВБ (+0,5%). Ожидаем открытие UX ростом.

Заголовки новостей:

• Спрос на валюту стабилизировался
• Крюковский ВСЗ может лишиться заказов из-за японских поставщиков
• Чистая прибыль Укрсоцбанка в 2010 г. уменьшилась более чем на 77%
• Чистая прибыль Райффайзен Банка Аваль в 2010 г. составила 745 тыс. грн.

Спрос на валюту стабилизировался - в январе интервенции НБУ носили положительный характер

Интервенции НБУ в январе (без учета торгов 31 числа) сформировали положительное сальдо в $270 млн., что означает, что НБУ купил больше валюты на рынке, чем продал. При этом гривна укрепилась с 7,97 грн./$ до 7,95 грн./$. В тоже время последние 4 месяца 2010 года НБУ был вынужден продавать валюту для удержания курса, в среднем за этот период негативное сальдо интервенций НБУ превышало $500 млн.

Олег Иванец: столь позитивные результаты превысили ожидания, так как в январе, как правило, приток валюты достаточно скромный, тогда как отток весьма значительный ввиду расчетов за импортный газ. В тоже время позитивные как макроэкономические показатели (инфляция за 2010 год 9,1%, существенно ниже ожиданий), так и стабильность на финансовом рынке успокоили население, которое было наиболее активным покупателем валюты в последние месяцы. Мы ожидаем относительной стабильности на рынке в ближайшие месяцы, с тенденцией к продолжающемуся укреплению гривны.

Крюковский ВСЗ может лишиться заказов из-за японских поставщиков

Киевская горгосадминистрация подписала меморандум о сотрудничестве в развитии киевского метрополитена с компанией Itochu Corporation (Япония). В частности, японская сторона намерена предоставить кредит на 30 лет под 1,5% годовых в обмен на строительство новой линии Подол-Выгуров и использование японских вагонов для метро на условиях финансового лизинга.

Алексей Андрейченко: Новость УМЕРЕННО НЕГАТИВНА для Крюковского ВСЗ, единственного отечественного поставщика вагонов для киевского метро. В 2010г. компания поставила 25 вагонов для метро на сумму около $20 млн (4% ожидаемого дохода 2010 г.). Itochu предложила выгодный кредит, от которого сложно отказаться, учитывая подготовку к Евро-2012. В настоящее время киевский метрополитен покупает 25% вагонов в Украине, остальное – в России. Конкуренция со стороны японских поставщиков угрожает Крюковскому ВСЗ потерей части заказов на вагоны для метро, которые в следующие 5 лет по нашим оценкам должны составить 180 единиц, на сумму  $166 млн (4% дохода, запланированного на 2011-2015 гг). Эффект этой новости ограничен, поскольку окончательного решения нет, и неизвестно, сократятся ли украинские или российские поставки в связи с возможными поставками из Японии. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции KVBZ, с целевой ценой $6,1.

Чистая прибыль Укрсоцбанка в 2010 г. уменьшилась более чем на 77%

Чистая прибыль Укрсоцбанка (Киев) в 2010 году составила 28,944 млн грн, что на 77,2% меньше, чем в 2009 году ( 126,761 млн грн). Чистая прибыль в четвертом квартале 2010 года составила 5,196 млн грн, тогда как за аналогичный период предыдущего года его чистая прибыль составляла 41,564 млн грн. Совокупные активы финучреждения уменьшились на 4,2% - до 41,604 млрд грн, в том числе кредиты и задолженность клиентов уменьшились на 7,6% - до 37,474 млрд грн. При этом, на начало 2011 года банком сформированы резервы под обесцененные кредиты в размере 6,577 млрд грн, или 17,55% их общего объема (на 1 января 2010 года – 11,14%).

Чистая прибыль Райффайзен Банка Аваль в 2010 г. составила 745 тыс. грн

Чистая прибыль Райффайзен Банка Аваль (Киев) в 2010 году составила 745 тыс. грн, тогда как в 2009 году его чистый убыток составил 2,019 млрд грн. Чистый убыток в четвертом квартале 2010 года составил 34,185 млн грн, тогда как за аналогичный период предыдущего года его чистый убыток составил 433,511 млн грн. Совокупные активы финучреждения за год возросли на 1,9% - до 55,1 млрд грн, в том числе кредиты и задолженность клиентов уменьшились на 10% - до 43,854 млрд грн. При этом, на начало 2011 года банком сформированы резервы под обесцененные кредиты в размере 12,083 млрд грн, или 28% их общего объема (на 1 января 2010 года –20%).

 

Компания "Сити Брок" - утренний комментарий 01.02.2011 года

Компания "Сити Брок"

В понедельник, 31 января, индекс ПФТС потерял 0,59% - до 1 051,37 пунктов, индекс "Украинской биржи" понизился на 0,34% -до  2 632,73 пунктов.

Итоги дня:

Начало недели для украинского фондового рынка стало продолжением предыдущей. Индекс ПФТС потерял 0,59% - до 1 051,37 пунктов, индекс "Украинской биржи" понизился на 0,34% -до  2 632,73 пунктов. Наиболее сильно потери отразились в акциях: SGOK -2,72%, AZST -2,38%, ENMZ -2,36%. В числе тех, кто сумел показать положительную динамику по итогам торгов, оказались: LUAZ +1,91%, KVBZ +1,16%, UNAF +0,87%.
Начало дня выдалось очень насыщенным. Торговая сессия понедельника открылась разрывом вниз порядка 0,7%. В дальнейшем, медведи увеличили преимущество до 2% в течение первого часа торгов. Далее, фондовые индексы восстанавливались, во многом благодаря спросу на акции UNAF и ALMK, по которым  в конце сессии сформировалась существенная прибыль, которая была успешно зафиксирована, что привело к коррекции в индексе под конец дня.

Тяжелее всех пришлось бумагам ГМК, на фоне дестабилизации политической ситуации, на Ближнем Востоке, который является одним из основных рынков сбыта отечественной металлопродукции. Акции банков также выглядели довольно слабо, после публикации отчетности за IV квартал 2010 года. Таким образом, можно констатировать, что хоть абсолютные показатели утверждают о снижении, динамика, в целом, положительная, ведь умеренный рост наблюдался на протяжении всего дня, отыгрывая тот самый утренний гэп, вызванный паникой на мировых площадках.

Итоги торгов на зарубежных площадках:

Пятничная понижательная динамика нашла свое продолжение на мировых фондовых биржах и на торгах в понедельник. Основным фактором, вселяющим инвесторам опасения, остается напряженная ситуация в Египте, которая, по причине отсутствия других важных событий, стала основной темой начала недели. Некоторый позитив принесла макростатистика, и отчетность американских корпораций. Основное давление испытывали компании, прямо или косвенно связанные с ситуацией в Египте, в результате чего европейские фондовые индексы завершили торги в умеренно негативной зоне. FTSE 100 потерял 0,31%, DAX уменьшился на 0,36%, CAC 40 прибавил 0,08%.

Данные по личным доходам и расходам потребителей, а также успешная отчетность ряда компаний, оказали поддержку американским индексам. Больше остальных порадовал инвесторов нефтяной гигант Exxon Mobil, заявивший о росте выручки за 4-й квартал на 53%, превзойдя все прогнозы. Лидером повышения стал банковский сектор, смешанная динамика наблюдалась в высокотехнологичных акциях, в то время, как металлурги ослабли, под воздействием египетских беспорядков. В итоге: Dow +0.58%, Nasdaq +0.49%, S&P 500 +0.77%.

Азиатские фондовые индексы продемонстрировали слабую динамику  на торгах в понедельник, отыгрывая напряженность на Ближнем Востоке. Помимо этого, местные компании продолжают демонстрировать негативную отчетность, что оказывает дополнительное давление на рынки региона. Макростатистика по региону вышла разнонаправленной, что сказалось лишь на отдельных индексах, а никак не на ситуации в регионе. Давление на рынок оказывали компании сырьевого сектора, поставляющие товары в страны Ближнего Востока. Как результат, региональный фондовый индекс MSCI Asia Pacific потерял 0,9%,  Nikkei 225 - 1,18%, Hang Seng -0,72%, Kospi -1,81%, CSI 300 + 1,31%.

Открытие торгов в понедельник на биржах Российской Федерации, прогнозируемо, прошло в отрицательной зоне, однако, динамика торгов на мировых рынков, в совокупности цен на нефть, позволили российским индексам немного откатиться. Снижение демонстрировал весь ГМК, а также банки. В целом, те настроения, что преобладали на ведущих биржах России под конец торгов, указывают на возможное успешное начало торгов на торговой сессии вторника.

Ситуация на валютном рынке:

Евро отыграло потери, вызванные сильным спросом на американскую валюту. Уровень 1.375, будет определяющим в локальном развитии событий в этой паре. В случае разворота тенденции на текущих уровнях существует вероятность формирования двойной вершины, однако, наиболее объективный вариант сейчас- тест сопротивления, с последующим закреплением в этой зоне.

Боковой канал в паре USD\JPY продолжается. В ходе азиатской сессии, видим повторяющуюся ситуацию, когда график находится у нижних границ коридора. Отметка 81.8 психологически важна для всех инвесторов, и будет служить индикатором текущей тенденции.

Резким рывком вверх пара фунт стерлингов- доллар США, доказала то, что "быков" в ней больше, и настроены они серьезно. Тем не менее, в ходе текущей сессии, стоит ожидать временного снижения, так как пара тестировала важный уровень сопротивления, что может увести ее обратно на короткий промежуток времени.

Плавное снижение доллара против швейцарского франка замедлилось еще больше, формируя нисходящий треугольник. Проблема медведей в том, что он слишком очевиден, а также, в том, что данная пара находится вблизи исторических максимумов, и до появления серьезной фундаментальной поддержки, все движения вниз выглядят неубедительными.

Динамика цен на товарных рынках:

Игроки на повышение ликуют: нефть марки Brent после нескольких ложных тестов, преодолела отметку 100 долларов за баррель, сформировав при этом стойкий аптренд.

Золото, в ходе торгов на азиатских биржах, прибавляет порядка 0,5%. Промышленные металлы демонстрируют смешанную динамику, с преобладанием позитивной составляющей.

Экономический календарь:

Сегодня ожидается существенный блок макроэкономической статистики. Наиболее важные пункты среди него таковы:

• Еврозона:
• Данные по безработице в Германии (10:55), Италии (11:00)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (11:00)
• Уровень безработицы (12:00)
• Великобритания:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (11:30)
• Чистый объем новых кредитов, выданных физ. лицам (11:30)
• США:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (17:00)
• Расходы на строительство (17:00)
• Индекс уплаченных цен в производственном секторе (17:00)

После закрытия европейских площадок ожидается выступление Главы ЕЦБ, Жан-Клода Трише (18:15).

Среди американских компаний, наиболее важны отчетности: Electronic Arts, Pfizer, Western Union.

Премаркет:

Внешний фон сегодня будет способствовать покупкам. Закрытие мировых бирж в понедельник, дает хорошие шансы на рост в течение сегодняшней сессии. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на американские индексы продолжают повышаться, после того как ВР заявило об увеличении чистой прибыли свыше прогноза экспертов. Ситуация на сырьевых рынках стабилизировалась, и взяла курс на повышение.

Таким образом, ожидается позитивное начало торгов на отечественным рынке, открытием вверх в пределах 0,5%, за отметку 2 650 пунктов. Вполне вероятно, что спрос будет присутствовать в акциях ГМК, после такой неутешительной динамики в понедельник.

Пробив уровень 2 600, в ходе панической распродажи в начале предыдущей сессии, медведи дали понять о серьезности своих притязаний.

Однако, бычий тренд еще не сломлен, ведь всего лишь протестирована его нижняя граница. Текущая свечная формация указывает на возможное продолжение покупок в ходе торговой сессии во вторник: дневная свеча "отскочила" от экспоненциальной скользящей средней, и вернулась в канал, сформировав при этом восходящий свечной паттерн. В это же время осцилляторы продолжают сигнализировать о снижении, однако, учитывая то, что эти индикаторы обычно запаздывают, и их текущие значения сформированы вследствие сильных продаж во время утреннего слива акций. Скопление поддержек в зоне 2 600 пунктов по индексу УБ, также дают преимущество быкам.

Если рассматривать более локальный график, то увидим сформировавшийся даунтренд с начала прошедшей недели. К тому же, график находится ниже своих скользящих средних, которые будут оказывать дополнительное давление на восходящее движение индекса. Исходя из этого, можно сделать вывод, что для дальнейшего восходящего движения, графику необходимо прервать локальный медвежий даунтренд, и взобраться выше 2 650. На пути к этому, буду находиться сопротивления 2 635 и 2 640 пунктов. Задачей медведей на сегодня будет прорыв поддержек 2 626, 2 619, 2 610, и тест 2 600. Повторное прохождение данной отметки существенно увеличит шансы прервать глобальный восходящий тренд с начала октября.

 

Альтана Капитал - ежедневный обзор фондовых рынков на 1 февраля  2011 года

Альтана Капитал

Торги на украинском фондовом рынке в понедельник, 31 января, проходили в смешанных тонах.

На открытии индекс УБ ушел вниз и всю первую половину сессии провел на отрицательной территории. Участники торгов продолжали отыгрывать пятничную статистику по американскому ВВП, значение которого, несмотря на рост, не дотянуло до прогнозов аналитиков. Негативно отразилась на динамике торгов и напряженная политическая ситуация в Египте. Массовые демонстрации протеста, сопровождавшиеся столкновениями с полицией и многочисленными жертвами, вынудили правительство страны подать в отставку.

После обеда ситуация на рынке нормализовалась. Биржевой индикатор смог выйти к нулевой отметке, чему способствовало улучшение текущей конъюнктуры на европейских площадках. Однако полностью отыграть потери трейдеры все же не смогли.

По результатам торгов индекс УБ снизился на 0,34% до 2 632,73 пунктов.

Аутсайдерами сессии среди ликвидных эмитентов оказались акции предприятий Метинвеста: бумаги Северного ГОКа просели на 2,72%, Азовстали – на 2,38%, Енакиевского метзавода – на 2,36%, Авдеевского КХЗ – на 1,31%.

Заметные потери понесли акции Красноармейской-Западной (‑2,19%). Трейдеры уже отыграли новости о повышении мировых цен на коксующийся уголь, вызванном масштабными наводнениями в Австралии.

Ростом в первом эшелоне отметились бумаги Укрнафты (+0,87%) и Стирола (+0,07%).

Лучше рынка выглядел сектор вагоностроения.

Среди внутренних новостей отметим сообщение о том, что ИСД достиг предварительных договоренностей о реструктуризации около 3 млрд. долл. внешних долгов на срок до 2018 г. Однако акции предприятий группы в конечном итоге не показали сильных результатов.

Вчера также продолжилась публикация финансовых отчетов по банковским учреждениям. Так, о 28,9 млн. грн. чистой прибыли по итогам 2010 г. отчитался Укрсоцбанк, хотя на прошлой неделе в СМИ появилась информация о том, что годовая прибыль учреждения составила 207 млн. грн. Не впечатлили инвесторов и результаты Райффайзен Банка Аваль: в 2010 г. банк получил лишь 745 тыс. грн. чистой прибыли (ранее в СМИ прибыль банка оценивалась в 56 млн. грн.). Годовой убыток банка "Форум" вырос в 4,9 раза до 3,3 млрд. грн.

Несмотря на слабые финрезультаты, акции банковского сектора не понесли ощутимых потерь, а бумаги "Форума" даже прибавили 1,33%.
Общий объем торгов акциями на рынке заявок УБ составил 125,97 млн. грн., число сделок – 5 704.

 

Dragon Capital - рынки еще не готовы ни к коррекции, ни к смене тренда

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту

31 января украинский рынок, несмотря на внешний негатив, закрылся умеренным снижением основных фондовых идикаторов. Индекс УБ снизился на 0,34% до 2632,73 пунктов, объем торгов на рынке заявок составил 126 млн. грн., на рынке РЕПО — 86 млн. грн. Рост на рынке заявок показали 12 бумаг, 20 снизились, а по пяти торгов не было.

На срочном рынке по-прежнему вся активность сосредоточена на ближнем фьючерсе. UX-3.11 потерял 0,42% до 2637,5 пунктов, но также продолжает находиться в контанго с постепенным уменьшением спрэда до +5,12 пунктов. Объем торгов составил 63,3 млн. грн. На UX-6.11 было всего две сделки, а изменения составили -1,31%, расчетная цена 2640 пунктов, при объеме торгов 0,08 млн. грн.

Индекс ПФТС снизился на 0,59% до 1051,37 пунктов, объем торгов акциями составил 20,3 млн. грн. Несмотря на открытие гэпом вниз на 1,5%, покупателям все-таки удалось отстоять свои позиции. Слухи о коррекции, которые витают в воздухе уже больше месяца, в очередной раз оказались лишь слухами. Действительно, вчера были продажи, но их можно рассматривать только как фиксацию прибыли по сильно разогретым бумагам.

Мировые площадки негативно реагировали на события в Египте, и в первой половине торговой сессии украинские бумаги полностью коррелировали с этой тенденцией. Тем не менее, ближе к опубликованию статистических данных в США и самого открытия американского рынка отечественные фондовые площадки вернулись ближе к "зеленой" зоне. После выхода американских данных на украинский рынок вернулся некоторый негатив, но существенного снижения не было. У покупателей был свой фаворит – Укрнафта (+0,87%), чей рост не позволил увести значение индекса существенно ниже.

В лидеры по объему торгов попали:

• Алчевский металлургический комбинат (27,8 млн. грн.)
• Укрнафта (18,7 млн. грн.)
• Укрсоцбанк (12,3 млн. грн.)
• Центрэнерго (10,5 млн. грн.)
• Азовсталь (7,7 млн. грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали:

• Богдан Моторс (+1,91%)
• Крюковский вагоностроительный завод (+1,16%)
• Укрнафта (+0,87%)
• Стирол (+0,07%)
• Стахановский вагоностроительный завод (+0,01%)

Лидерами падения среди ликвидных бумаг были:

• Северный ГОК (-2,72%)
• Азовсталь (-2,38%)
• Енакиевский металлургический завод (-2,36%)
• Авдеевский коксохимический завод (-1,31%)
• Шахта "Красноармейская-Западная №1" (-0,78%.)

Технический анализ

Индекс УБ вчера остановился ровно на уровне сопротивления, который сформирован 10-дневной скользящей средней. По ходу торгов быкам удавалось увести рынок в положительную зону. Негативные пятничные события в мире помогли снять перекупленность по рынку в целом. За два дня рынок снизился на 1,5%, что нельзя назвать коррекцией. Но даже такая просадка позволила Stochastic уйти подальше от области перекупленности. Для того, чтобы полностью увести этот показатель в область перепроданности достаточно снижения на 3%-5%, а не на 10%-15%, как обычно происходит при наличии коррекционной волны. Причина такой относительной устойчивости рынка – это высокая ликвидность и приток новых денег. QE2 позитивно сказывается на активности покупателей. Очевидно, что даже при негативном новостном фоне зафиксировать прибыль спешат только немногие, а про открытие коротких позиций и вовсе говорить не приходится. Даже если это происходит, то трейдеры пытаются словить внутридневные колебания и не держать долго короткую позицию. Замедление динамики роста двух прошедших недель как раз вызвано снижением объема торгов. Как только мы увидим рост активности, усиление позитивной динамики не заставит себя долго ждать.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Европейские индексы закрылись со смешанной динамикой, но с незначительным преимуществом продавцов: FTSE 100 и DAX потеряли 0,3%, а вот САС 40 увеличился на 0,1%. Американские площадки закрылись в "зеленой" зоне: Dow Jones поднялся на 0,6%, а S&P 500 — на 0,8%. На азиатском рынке также преобладают покупки: Nikkei 225 вырос на 0,4%, Hang Seng — на 0,1%. Индекс РТС открылся гэпом вверх на 0,6%. Фьючерс на индекс S&P 500 умеренно растет на 0,2%. Цена на нефть сорта Brent поднялась выше 100 долларов за баррель, впервые с конца 2008 года.

Важная статистика сегодня

Сегодня будет насыщенной первая половина торговой сессии, поскольку выйдет значительный блок данных по еврозоне.

• 10:43-10:58 – индекс деловой активности в промышленности (Италия, Франция, Германия, еврозона)
• 11:00 – уровень безработицы (Италия, Германия)
• 12:00 – уровень безработицы (еврозона)
• 14:45 – недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
• 17:00 – индекс экономических условия ISM производственной сфере

 

ООО "ИК Велес Капитал" - обзор рынка 01.02.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Торги в понедельник пошли с повышенной волатильностью,  под влиянием пессимистичных настроений на мировых рынках, вызванных беспорядками в Египте и опасениях, на распространении таких событий во всём регионе. Индекс УБ отправился с открытия в красную зону, такое движение вызвало ответную реакцию покупателей и к закрытию ситуация несколько улучшилась, акции связанные долгосрочными и среднесрочными портфелями наших инвесторов, не желающих продавать при малейшем движении в низ, не позволили спекулянтам провести полноценную коррекцию на нашем рынке. Вполне вероятно, что такое положение сохранится и впредь до достижения индексом и отдельными акциями значимых уровней на которых крупные игроки зафиксируют свою прибыль.

Внешние статданные по Европе и США, указывают на стабильность и рост показателей потребительских расходов тому подтверждение.
На момент открытия торгов в Украине наблюдается следующая ситуация на мировых торговых площадках, Азия торгует в плюсе, индексы на мировые фьючерсы подрастают, цены на металлы растут. Котировки на нефть корректируются, спекулянты получив свою премию за агрессивные покупки, фиксируют прибыль.

Внешний фон на момент открытия торгов умеренно позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В понедельник индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2632,73  пункта, изменение за день  -0,34%, объем торгов по фондовому рынку составил чуть  более 223 млн. грн. С открытия дружные продажи опустили UX в красный сектор ниже психологического уровня 2600 пунктов, но затем до конца дня падение было отыграно.    

Техническая картина на  дневном графике по запаздывающим трендовым индикаторам Parabolic SAR, MACD(9), ADX  сохраняет сигналы среднесрочного снижения. Осциллятор  Stochastic Osc (7,4) =56  продолжил снижение в сторону зоны перепроданности.

UX сегодня может продолжить снижение  с целью 2565 пунктов, прохождение которой открывает путь к дальнейшему снижению 2380 пунктов. В среднесрочной перспективе потенциал роста при пробитии 2677 пунктов определяется как 2770 пунктов.

• Уровни поддержки: 2564,08; 2380,00; 2195,92; 2082,04; 1990,00.
• Уровни сопротивления: 2770,00; 2677,96.

 

Concorde Capital - утренний обзор рынка 01.02.2011 года

Concorde Capital

Во вторник, 1 февраля, к открытию торгов на Украинской бирже сложился позитивный внешний фон. Большинство европейских фондовых площадок начало неделю в красной зоне, в лидерах снижения находились акции авиакомпаний и туроператоров. По итогам торгов британский индекс FTSE100 понизился на 0,31% до отметки 5862,94 пункта. Американские биржи завершили вчерашние торги ростом, отыграв половину пятничного снижения, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,58% до 11891,93 пункта. Двигать мировые фондовые рынки вверх продолжает положительная макроэкономическая статистика (потребительские расходы выросли на 0,7%, а доходы на 0,4%) из США и сильная корпоративная отчетность. Фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются во вторник с повышением в диапазоне 0,2-0,3%. Все основные биржи азиатского региона сегодня демонстрируют повышение, отыгрывая оптимизм на американской торговой сессии, китайский индекс Shanghai Comp. прибавил 0,31%, а японский индекс Nikkei повысился на 0,36%. Российский рынок акций начал торги во вторник на положительной территории (ММВБ +0,69%, РТС +0,76%).

Цены на нефть торгуются в боковом коридоре после достигнутого двухлетнего максимума накануне. Массовые беспорядки в Египте, повышенный спрос в США на топливо и мазут в связи с холодами и ослабление американской валюты поддерживают повышение стоимости "черного золота". Мартовский контракт за баррель марки WTI торгуется рядом с отметкой 92,2$. Металлы по итогам понедельника продолжили свой рост, золото торгуется на уровне 1338$ за тройскую унцию. Рост потребительских цен еврозоны в январе усиливают ожидания участников рынка жестких комментариев со стороны ЕЦБ в ходе заседания намеченного на четверг. Торги по паре EUR/USD проходят у отметки 1,375.

Открытие украинских и западных площадок ожидаем увидеть в зеленой зоне. При этом в течении дня инвесторы будут внимательно следить за ситуацией в Египте, где сегодня запланирована многомиллионная демонстрация. В 10.55 выходит статистика по изменению числа безработных и уровню безработицы в Германии. В 11.30 появится индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании. В 17.00 будут опубликованы данные по изменению объемов расходов в строительном секторе в США. Также в это время ожидается индекс деловой активности в производственном секторе США. До начала фондовых торгов в США появятся квартальные результаты компаний BP, UPS, Lexmark, Pfizer.

 

ГК "Sortis" - обзор рынка 01.02.2011 года

ГК "Sortis"

В понедельник, 31 Января, торги на рынке акций закрылись снижением: Индекс UX потерял 0,34%, закрывшись на отметке 2632,73 пункта.

Торговая сессия охарактеризовалась восходящим движением на фоне сохраняющейся неопределенности дальнейшей динамики мировых индексов и отсутствия позитивных новостей из Египта. Торги открылись снижением около 1,5%, отыгрывая негатив с внешних площадок. Однако, после падения на открытии, локальный рынок начал постепенное восстановление вслед за акциями Укрнефти. Во второй половине дня восходящая динамика на площадке усилилась благодаря росту акций Алчевского МК на фоне сообщения о договоренности ИСД относительно реструктуризации задолженности. Позитивное открытие торгов в Соединенных штатах вслед за выходом статистики способствовало активизации покупателей на украинском рынке в расчете на скорое восстановление рынков. Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров до 68,8 пунктов, против ожиданий роста до 65,5 пунктов. На данном фоне индекс сумел отыграть падение первой половины дня.

Лидерами снижения на UX оказались акции Запорожкокс /ZACO/ – 11,50%, Интерпайп Новомосковский ТЗ /NVTR/ – 6,25% и Северный ГОК /SGOK/- 2,72%. Выросли в цене акции Дакор Вест /DAKOR/ – 5,81%, Богдан Моторс /LUAZ/ - 1,91% и Мариупольский ЗТМ /MZVM/ - 1,49%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Алчевский МК /ALMK/ – 41,341 млн. грн. Центрэнерго /CEEN/– 36,843 млн. грн, и Укрнефть /UNAF/ - 24,248 млн. грн. Объем торгов акциями составил 190,1 млн. гривен.

Мы ожидаем продолжение восходящей динамики на рынке акций во вторник. Сохраняющаяся активность покупателей удерживает рынок от коррекции на фоне позитивных данных макроэкономической статистики и финансовых отчетов, несмотря на отсутствие прогресса в стабилизации ситуации в Египте. Внешний фон перед открытием торгов – нейтральный. Индекс деловой активности в Китае снизился к предыдущему месяцу. В течение дня влияние на ход торгов окажут данные о деловой активности в Европе, Великобритании и США. Заявление ДТЭК о готовности к участию в приватизации генерирующих компаний поддержит покупку в акциях Центр- и Донбассэнерго.

События:

• Чистый убыток банка "Форум" в 2010 г. возрос в 4,9 раза.
• Чистая прибыль Райффайзенбанка - 745 тыс. грн.
• Чистая прибыль Укрсоцбанка уменьшилась на 77%.

 

ТрейдБерри - обзор рынка 1 февраля 2011 года

ТрейдБерри

Перед открытием

Снижение индекса S&P 500 на 1,8%  в пятницу, 28 января, стало худшим дневным результатом с 11 августа прошлого года, когда индекс снизился на 2,8% в течение одной торговой сессии. Такой масштаб распродаж на рынке акций Соединенных Штатов обычно имеет только два варианта продолжения: ускорение падения, либо же рост в пределах до 1%, который обычно воспринимается в качестве коррекции. Благодаря стабилизации ситуации в Египте и ожиданиям улучшений на фронте корпоративных событий,  инвесторы вернуться на сторону оптимистов.

Следует отметить, что снижение на рынке акций США так же широко ожидаемо, как и коррекция на украинском рынке акций. В таком случае, каждое сильное снижение ведущих индексов будет привлекать большое число покупателей. Поэтому отрицательные гепы остаются привлекательным источником быстрой прибыли для спекулянтов.

Сегодня утром рисковые активы пользуются спросом на фоне незначительной закономерной коррекции на рынке сырьевых товаров. Скромный рост фьючерсов на индекс S&P 500 не дает оснований для стремительного роста акций развивающихся стран. Однако тенденция вчерашней торговой сессии должна продолжиться. 

Комментарий трейдера

Распродажи на открытии вчерашней торговой сессии, как и предполагалось, послужили лишь поводом для открытия внутридневных длинных позиций. Размер спекулятивной прибыли оказался в прямой зависимости от склонности к риску. Так, среди наиболее ликвидных акций наибольший рост от минимумов торговой сессии продемонстрировали акции ALMK благодаря открытию ниже уровня 0,235 гривны.

В течение сегодняшней торговой сессии мы рекомендуем снизить аппетиты к риску из-за более ровной динамики на внешних площадках. Также, в течение дня следует ожидать более сильную реакцию на публикацию экономических и корпоративных новостей из США. 

В фокусе

• UNAF  Рост последних пяти торговых сессий может приостановиться, но достижение уровня 650 гривен в краткосрочной перспективе весьма вероятно.
• STIR, SGOK   Имеют возможность воспользоваться восстановлением положительных настроений больше других ликвидных акций.
• ГМК    Снижение рисков для миноритарных акционеров в среднесрочном периоде может стать стимулом для пересмотра отношения к акциям сектора.

 

iTrader - фондовый рынок: премаркет от iTrader (01.02.2011)

iTrader

1 февраля перед открытием торгов на украинском фондовом рынке сложился умеренно позитивный внешний новостной фон. В понедельник торги на европейских биржах начались снижением котировок, что обусловлено опасениями инвесторов относительно беспорядков в северной Африке, далее возобновились покупки, поддержку рынкам оказала позитивная отчетность компании ExxonMobil. Основные фондовые индексы завершили сессию разнонаправлено, так британский индекс FTSE 100 просел на 0,31% – до уровня 5862,94 пунктов, немецкий DAX опустился на 0,36% – до 7077,48 пунктов, французский CAC подрос на 0,08% – до уровня 4005,5 пунктов. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 опустился на 0,13% – до уровня 1143,53 пунктов.

Торги в США проходили на положительной территории после сильного пятничного снижения. Выходившая макростатистика положительно влияла на настроения инвесторов, так потребительские расходы выросли на 0,7%, при ожидании 0,5%, а чикагский индекс менеджеров по снабжению составил 68,8, в то время как аналитики прогнозировали 65. По итогам сессии основные фондовые индексы прибавили в весе, так индекс Dow Jones подрос на 0,58% – до 11891,93 пунктов, NASDAQ вырос на 0,49 % – до 2700,08 пунктов, S&P поднялся на 0,77% – до 1286,12 пунктов.

Фьючерсы на основные американские индексы с утра демонстрируют рост в пределах 0,2%. На азиатских рынках динамика торгов преимущественно позитивная. На европейских фондовых биржах открытие торгов проходит на положительной территории, российские биржи прибавляют в весе более 0,5%. Украинский фондовый рынок вчера открылся с гэпом вниз, после чего преобладали покупки, что позволило сократить большую часть утраченных позиций, индекс УБ за день потерял 0,34%, закрепившись на отметке 2632,73 базисных пунктов. Сегодня ожидаем повышение котировок на открытие, на ход торгов может повлиять публикация данных по уровню безработицы еврозоны и индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности в США.

 

ИГ "Сократ" - обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 01.02.2010 года

ИГ "Сократ"

В понедельник, 31 января, украинские фондовые биржи закрылись снижением. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи снизился на 0.34%, оказавшись на уровне 2632.73, а индекс ПФТС – на 0.59% до уровня 1051.37 пункта. Лидерами торгов по объему на Украинской бирже выступили Алчевский меткомбинат (27.8 млн грн) и Укрнафта (18.7 млн грн). Среди предприятий индексной корзины рост был зафиксирован по акциям Укрнафты (+0.87%), Стирола (+0.07%) и Стахановского вагоностроительного завода (+0.01%).

Восстановлению индексов в Европе и США поспособствовали сильный отчет от Exxon Mobile, а также статистика из США. Так, рост личных расходов потребителей превзошел ожидания аналитиков, а индекс деловой активности ФРБ Чикаго в январе вырос до 68.8 пп против 68.6 пп месяцем ранее. Тем не менее, настроение торговцев остается сдержанным в свете обострения геополитических рисков в Египте, которые стали причиной понижения суверенного рейтинга страны от Moody’s до негативного.

Сегодня в первой половине дня будут опубликованы данные индекса деловой активности в еврозоне, Германии и Великобритании в январе и данные об уровне безработицы в еврозоне за декабрь. Также сегодня в США выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе и данные о расходах на строительство.

Финансовые результаты банков за 2010 год совпали с прогнозом

Согласно национальным стандартам отчетности, по результатам 2010 года Укрсоцбанк и Райффайзен Аваль получили прибыль в размере 28,9 млн грн и 0,7 млн грн соответственно, банк Форум получил убыток в размере 3.3 млрд грн.

Наше мнение: Результаты отчетности банков полностью совпадают с нашими ожиданиями. Укрсоцбанк (USCBUK: ПОКУПАТЬ) и Райффайзен банк Аваль (BAVLUK: ПОКУПАТЬ), согласно нашим прогнозам, должны были закончить 2010 год с минимальной прибылью, тогда как банк Форум (FORMUK: ПРОДАВАТЬ) мог получить убыток в 2,3 млрд грн (фактический убыток оказался еще более значительным). Таким образом, мы поддерживаем наши рекомендации по акциям банков и будем ожидать результаты первого квартала для подтверждения положительной динамики финансовых показателей.

ЗАЗ начал производство автомобиля ZAZ Forza

Запорожский автомобилестроительный завод [ZAZA UZ], входящий в корпорацию УкрАВТО, начал производство легкового автомобиля класса С ZAZ Forza на базе Chery A-13. Производительность конвейера — 8 автомобилей в час. Мощности завода позволят выпускать данную модель в объеме до 35 тыс. автомобилей в год.

Наше мнение: Данная модель может стать основной продукцией компании, учитывая тот факт, что объем установленных мощностей по ZAZ Forza составляет около 77% общего выпуска автомобилей компанией в прошлом году. Данная новость позитивна для Запорожского автозавода, так как новая модель обновит устаревающий модельный ряд компании, основой которого в последние годы служили автомобили Aveo и Lanos.

Это сделает продукцию завода более привлекательной для покупателей во время восстановления авторынка и возвращения автокредитования.

Мрия [MAYA GR, ПОКУПАТЬ] получила кредит от ЕБРР в размере 25 млн долл.

Мрия Агро Холдинг [MAYA GR, ПОКУПАТЬ] получил кредит от ЕБРР в размере 25 млн долл. По данным компании, средства будут обеспечивать финансирование ресурсов необходимых для производства сельскохозяйственных культур, а также для хранения продукции на сертифицированных складах.

Наше мнение: Мы считаем эту новость нейтральной, поскольку ЕБРР принял решение о финансировании Мрии еще в июле 2010 года. Мы ожидаем, что данный кредит полностью будет направлен на финансирование оборотного капитала. Компания также планирует привлечь 300 млн долл. путем выпуска еврооблигаций. Заемные средства скорее всего будут направлены на реализацию стратегических планов компании, одним из которых является увеличение земельного банка до 650 тыс. га до конца 2013 года (по состоянию на сентябрь 2010 года – 218 тыс. га), а также на рефинансирование долгов компании (порядка 75 млн долл.). Мы оставляем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по ГДР Мрии без изменений.

Полная версия обзора (pdf, 342 Kb).

 

ИК "ИФГ Капитал" - долговые проблемы ЕС  могут снова обвалить индексы

Сегодняшний информационный фон перед открытием торгов на украинском фондовом рынке можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Вчера фондовые индексы Европы в основном снижались. Немецкий DAX снизился на 0,36 %, британский FTSE 100 – на 0,31 %, французский CAC 40 укрепился на 0,08 %. Индекс крупнейших предприятий Европы Euro Stoxx 50 Pr потерял 0,02 %. Давление на индексы оказала неблагоприятная ситуация на долговом рынке ЕС. Как отмечает аналитик "ИК "ИФГ Капитал", после прекращения покупок облигаций стан PIIGS Европейским центральным банком цены на них с начала прошлой недели  демонстрируют тенденцию снижения. Слухи о реструктуризации долгов Греции, предусматривающей значительныё дисконт по её облигациям также держат долговой рынок в напряжении. Сильные статданные не смогли вывести рынки в зелёную зону.

Основные фондовые индексы США завершили день в зелёной зоне. Так, индекс DOW JONES INDUS вырос на 0,58 % (11891,93 пунктов),  NASDAQ COMPOSITE  укрепился на 0,49 % (2700,08 пунктов), S&P 500 прибавил 0,77 % (1286,12 пунктов). Поддержку рынкам оказали сильные отчёты корпораций и статданные.

Чистая прибыль крупнейшей в мире нефтегазовой корпорации ExxonMobil по итогам 2010 г. выросла на 58%, превысив отметку в 30 млрд долл. При этом выручка компании достигла 383,2 млрд долл. (+23%), сообщила сегодня компания. Добыча в нефтяном эквиваленте увеличилась на 13%, в основном за счет приобретенных газовых месторождений в Катаре и увеличению производства нетрадиционного газа.

Основной вклад в годовую прибыль внесли показатели IV квартала: уверенный рост цен на нефть в конце года дал свои плоды. В результате квартальная прибыль ExxonMobil подскочила в 1,5 раза - до 9,25 млрд долл. - при выручке в 105 млрд долл. (+17%). Представленные показатели превзошли ожидания рынка и стали лучшими за последние два года. Компания также сообщила, что в течение года направила на дивиденды и обратный выкуп акций с рынка 19 млрд долл. При этом капитальные вложения увеличились до рекордных 32,2 млрд долл.

Инвесткомпания "ИК "ИФГ Капитал" напоминает что в понедельник украинский фондовый рынок закрылся снижением основных индексов: индекс УБ  снизился на 0,34 % ( 2632,73 пункта), индекс ПФТС  потерял 0,59 % (1051,37 пункта). Торги проходили волатильно и после обвала на открытии торгов индексы к концу дня вернули большую часть утраченных позиций.

Российский фондовый рынок открылся ростом котировок, на фоне роста цен на нефть

Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 31 января 2011 г. повысилась на 1,59 долл. и составила 101,01 долл.

Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в г.Нью-Йорке повысилась на 2,85 долл. и составила 92,19 долл./барр.

Фьючерс на индекс УБ -UX-3.11 .Технический анализ.  На четырёхчасовом таймфрейме цена переместилась под  индикатор Параболик. Ближайший уровень поддержки- 25- периодная EMA ( в районе 2650 пунктов). Осцилляторы дают сигнал на продажу.  Наблюдается боковой тренд.

На часовом таймфрейме цена находится под  индикатором Параболик и близка к его пробитию, что означает дальнейшее движение вверх. Стохастик сформировал сигнал на покупку на минимальном значении.Наблюдается нисходящий тренд.

Сегодня в первые два часа час торгов наиболее вероятен рост цены. По итогам торговой сессии рост и снижение равновероятны. 

Прогноз

Как прогнозирует аналитик "ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей, сегодня на украинском фондовом рынке  наиболее вероятен рост индекса УБ по итогам первых двух часов торгов. При восходящем движении американских индексов украинский рынок покажет рост котировок по итогам торговой сессии.

 

Компания "КИНТО" - обзор рынков

Компания "КИНТО

Обзор рынка

Понедельник украинские акции начали с реакции на негативную информацию о беспорядках в Египте. Поэтому по результатам торговой сессии индекс УБ снизился на 0,34%, а индекс ПФТС - на 0,59%, хотя в течение дня снижение было значительно глубже. Объем торгов ликвидными акциями на обеих биржах превысил 130 млн. грн. Наибольшая ликвидность присутствовала в акциях Алчевского МК, Центрэнерго, Укрнефти и Укрсоцбанка. Среди акций, которые наиболее негативно отреагировали на внешний информационный негатив, были бумаги компаний горнометаллургического сектора - металлургических и горнообогатительных комбинатов, а также шахт и коксохимических заводов.

Вчера американские рынки продемонстрировали отскок, подкрепленный хорошей макроэкономической статистикой из США. Сегодня отскок распространился и на азиатские торговые площадки, что свидетельствует о том, что пока на рынках доминирует среднесрочный оптимизм. Мы считаем, что и украинские акции сегодня будут расти, однако инвестору следует обратить внимание на то, какие из них демонстрируют наиболее уверенный рост, поскольку вполне вероятно, что на новой волне роста произойдет смена лидеров.

Комментарий по акции: Крюковский ВСЗ

В течение последних трех месяцев акции КВСЗ проигрывали рынку: отставание от ведущих индексов украинских акций составило 22 процентных пункта. По нашему мнению, это было вызвано относительной дороговизной акции КВСЗ, которая, в отличие от рынка, демонстрировала устойчивый восходящий тренд, начиная от майского дна рынка 2010 года. На данный момент относительный паритет цен восстановлен, поэтому в течение последних нескольких недель акция на рынке выглядит уверенно. Возникает вопрос о том, сохранится ли такое поведение на рынке, или, возможно, оно вызвано большим качеством акции КВСЗ, а при росте рынка акция снова начнет ему проигрывать?

По нашему мнению, акция КВСЗ имеет все шансы для того, чтобы продолжать  переигрывать рынок в течение ближайших нескольких месяцев.

Во-первых, компания показала очень хороший четвертый квартал 2010 года, по результатам которого, согласно нашим ожиданиям, должна продемонстрировать значительный рост доходов и прибыли по сравнению с третьим кварталом, который был очень успешным для завода.

Во-вторых, компания вошла в 2011 год с хорошим темпом производства: в январе планируется произвести 800 грузовых вагонов, а в последующие месяцы года - по 900 в месяц. Это больше, чем среднемесячные показатели 2010 года, что в сочетании с ростом цен на вагоны должно позволить компании в дальнейшем наращивать объемы производства на протяжении всех кварталов 2011 года. В-третьих, в связи с сезоном новогодних праздников в России, мы ожидаем очень благоприятной конъюнктуры на рынке комплектующих к грузовым вагонам в первые месяцы 2011 года.

Это все позволяет ожидать очень хороших результатов работы КВСЗ и других вагоностроителей Украины. Поэтому мы положительно смотрим на перспективы акций компании, однако оставляем акции КВСЗ и других украинских компаний без рейтинга в связи с пересмотром потенциалов на основе стратегии на 2011 год.

Новости

ОАО "Концерн Стирол" возобновил выпуск аммиачной селитры, который был остановлен 1 августа 2009.

Комментарий аналитика: это позитивная новость, поскольку в текущей рыночной ситуации это позволит компании улучшить свои финансовые показатели в первом квартале. На фоне высокой загруженности мощностей по производству карбамида это добавляет позитивных ожиданий относительно будущего компании. Так, с приближением увеличения спроса на азотные удобрения, в связи с сезонностью, компания имеет достаточно неплохие ожидания. Негатива могут привнести значительные ожидаемые убытки за 2010 год, что несколько сдержит рост цены акций компании.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.