Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – рост индекса УБ свыше 2,5% на рекордных объемах дает положительный импульс на ближайшие торговые сессии

"Гайнсфорт-онлайн"

Ставка транзита российского газа по территории Украины в первом квартале 2011 года увеличилась на 2,2% по сравнению с четвертым кварталом 2010 года – до $2,84 за 1 тыс. куб. м на 100 км расстояния.

Подавляющее большинство украинских банков справилось с задачей наращивания капитала, поставленной на 2010 год по итогам стресс-тестирования кредитно-финансовых учреждений, сообщил НБУ в письме №23-016/322 в среду.

Украина предоставит российско-британской ТНК-ВР участки в Донецкой, Луганской и Днепропетровской областях для добычи газа-метана, сообщил первый вице-премьер Андрей Клюев на пресс-конференции в Киеве в среду.

Южный горно-обогатительный комбинат[PGZK] (ЮГОК, Днепропетровская обл.) в январе 2011 года сократил выпуск агломерата на 10,4% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года - до 130 тыс. тонн. Как сообщается в пресс-релизе компании в среду, ЮГОК за прошлый месяц нарастил выпуск концентрата на 16,8% - до 835 тыс. тонн.

Ferrexpo plc (Великобритания), владеющая ОАО " Полтавский горно-обогатительный комбинат"[PGOK] (ПГОК), в январе 2011 года сократила добычу железной руды на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года - до 2,409 млн. тонн, при этом производство железорудного концентрата возросло на 1% - до 932,4 тыс. тонн.

Согласно сообщению компании, в первом месяце года Ferrexpo нарастила общий выпуск окатышей как из собственного сырья, так и сырья третьих лиц, на 6,5% по сравнению с январем-2010 – до 810,6 тыс. тонн.

ОАО "Мотор Сич" (Запорожье), крупнейший в Украине производитель авиадвигателей, в 2010 году увеличило чистую прибыль, по предварительным данным, на 68,6% по сравнению с 2009 годом - до 1249,37 млн. грн, говорится в объявлении компании в прессе в среду о проведении 24 марта годового собрания акционеров.С учетом ранее обнародованных данных об итогах работы за январь-сентябрь 2010 года, в четвертом квартале чистая прибыль "Мотор Сич" составила 540,89 млн. грн, что в 2,4 раза превысило показатель за четвертый квартал 2009 года.

Металлургический комбинат "Азовсталь"[AZST] (Мариуполь Донецкой обл.), входящий в группу "Метинвест", по итогам работы в январе 2011 года увеличил производство готового проката, по оперативным данным, на 6,8% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года – до 487 тыс. тонн. Как сообщил агентству "Интерфакс-Украина" представитель предприятия, выпуск стали практически сохранился на уровне января-2010 - 485 тыс. тонн, но увеличился чугуна - на 3,2%, до 424 тыс. тонн, агломерата - на 2,4%, до 169 тыс. тонн.

Торги на Украинской бирже закрылись уверенным ростом на +2,53% до 2756,55 пунктов, при рекордно высоком объеме торгов - 550 554 456 грн. (срочный рынок - 94 385 960 грн.). Рынок открылся гэпом вверх до уровня 2720 пунктов и далее уверенно рос на протяжении сессии.
"Голубые фишки"  показали позитивную   динамику. Лидер роста - акции MSICH (+10,62%) на фоне новости о росте прибыли на 68% в 2010 году.

 

Concorde Capital – утренний обзор рынка 03.02.2011 года

Concorde Capital

К открытию торгов на Украинской бирже в четверг, 3 февраля, сложился нейтральный внешний фон. Единой динамики на фондовых торгах в Европе в среду не сложилось, по итогам торгов английский индекс FTSE100 повысился на 0,71% до отметки 6000,07 пункта благодаря ралли компаний горнодобывающего сектора. Американские биржевые индикаторы завершили торговую сессию без существенных изменений вблизи уровней закрытия предыдущего дня. Индекс Dow Jones незначительно повысился на 0,02% до 12041,97 пункта. Стоит отметить, что индексу S&P500 и Dow Jones Industrial Average удалось удержаться выше важных уровней на отметке 1300 и 12000 пунктов соответственно. Вышедшая макроэкономическая статистика и корпоративная отчетность не дали поводов к значительным изменениям настроений на рынке. В четверг с утра фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются с незначительным понижением в диапазоне 0,1-0,2%. Фондовые биржи азиатского региона демонстрируют разнонаправленную динамику: японский индекс Nikkei подешевел на 0,25% на фоне слабых результатов компаний, а австралийский рынок повышается вслед за ростом цен на сырье. Российский рынок акций открылся на положительной территории (ММВБ +0,43%, РТС +0,59%).

Нефть дорожает благодаря данным Министерства энергетики США, которые показали сокращение запасов дистиллятов, и на фоне волнений в Египте. Мартовский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 91,4$. После достижения новых исторических максимумов большинство металлов незначительно откорректировались, золото подешевело до 1327$ за тройскую унцию. В ожидании сегодняшнего выступления президента ЕЦБ Жан-Клода Трише с комментариями относительно ускорившейся инфляции в еврозоне евро дорожает относительно большинства мировых валют. Торги по паре EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,382.

Открытие западных и украинских площадок ожидаем увидеть на нейтрально-позитивной территории. В 11.30 сегодня появится индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании (прогноз: 51,2 пункта). В 12.00 выходят данные по изменению объема розничной торговли еврозоны (прогноз: 0,6%). В 14.45 состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке (1,00%). В 15.30 состоится ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ Жан-Клода Трише. В это же время появится еженедельная статистика по числу первичных обращений за пособием по безработице в США (прогноз: 420 тыс.). В 17.00 ожидаются данные по изменению объема производственных заказов (прогноз: -0,2%) и индекс деловой активности в непроизводственном секторе в США (прогноз: 57,2 пункта). В 20.00 выступит с речью председатель ФРС США Бен Бернанке. Также до открытия американской торговой сессии будут опубликованы квартальные отчеты компаний Deutsche  Bank, Sony, Master Card. До опубликования завтрашней статистики по рынку труда в США существенных изменений на рынке не ожидается.

Вчера, 02 февраля, украинский рынок продолжил уверенно расти вторую сессию подряд. Торги на Украинской бирже закончились обновлением исторических максимумов. Так, индекс УБ вырос на 2,53% и достиг в итоге рекордных 2756,55 пунктов. Объем торгов на ведущей отечественной площадке составил 550,6 млн. грн., распределившись по рынкам в следующих пропорциях: объем торгов на рынке заявок — 207,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 107,2 млн. грн., а также прошло размещение облигаций ООО "Торгово-жилищный комплекс "Киевский" серии А на общую сумму 105 млн. грн.

На срочном рынке УБ активность также была рекордной, что в итоге вылилось в оборот в 94,4 млн. грн. Фьючерс UX-3.11 по-прежнему самый популярный: объем торгов —  94,2 млн. грн., рост 2,91%, расчетная цена составила 2779 пунктов, а спрэд +17,8 пунктов.

Индекс ПФТС поднялся на 2,56% до 1093,1 пунктов, объем торгов акциями составил 15,8 млн. грн.

 

Dragon Capital – обилие статистической информации окажет влияние на торги

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту

Вчера абсолютным лидером рынка стала Мотор Сич, бумаги которой после публикации отличных результатов за четвертый квартал 2010 г. и в целом за прошлый год выросли на 10,62%, при этом показав высокую ликвидность. Также активно покупали энергетику на информации о предстоящей приватизации предприятий сектора. Интерес покупателей подстегивает ситуация на внешних рынках, где ключевые индексы пробивают важные технические уровни, а нефть взлетела на 28-месячные максимумы. 

Рост на рынке заявок показали 22 бумаги, 14 снизились, по одной торгов не было в связи с дематериализацией (Сумское НПО им. Фрунзе).

В лидеры по объему торгов попали:

• Мотор Сич (61,7 млн. грн.)
• Алчевский металлургический комбинат (23,7 млн. грн.)
• Укрнафта (22,2 млн. грн.)
• Центрэнерго (16 млн. грн.)
• Укрсоцбанк (12 млн. грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг были:

• Мотор Сич (+10,62%)
• Северный ГОК (+3,21%)
• Укртелеком (+3,12%)
• Донбассэнерго (+2,92%)
• Укрнафта (+1,94%)

Лидерами падения стали:

• Мостобуд (-4,73%)
• Алчевский металлургический комбинат (-0,53%)
• Богдан Моторс (-0,37%)
• Стахановский вагоностроительный завод (-0,22%)
• Стирол (-0,07%)

Технический анализ

Еще на открытии рынка индекс УБ подошел к своему единственному уровню сопротивления в районе 2730 пунктов. Итоговый результат оказался внушительным, и теперь все прошлые линии сопротивления являются поддержкой для покупателей: уровни в 2730, 2700, 2680 и 2630 пунктов.

Индикатор RSI подошел к области перекупленности, но та ликвидность, которая есть на рынке, позволит ему расти уверенно еще не одну сессию. Глобальным уровнем является отметка 3000 пунктов. В целом коррекционная волна, которая наблюдалась в течение января, подошла к концу, и замедление динамики было ничем иным, как поводом для роста рынка.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Европейские индексы показали смешанную динамику: FTSE вырос на 0,7%, а DAX и САС 40 снизились на 0,01% и 0,15%. Американские площадки также не были едины: Dow Jones подрос на 0,02%, а S&P потерял 0,3%. Азиатские индексы также смотрят в разные стороны: Nikkei 225 потерял 0,25%, а Hang Seng поднялся на 1,8%. Российский РТС растет на открытии на уровне 0,3%. Позитивом для российского рынка остается растущая нефть, чья положительная динамика составляет 0,8%.

Важная статистика сегодня

Сегодня новостной фон не заставит скучать инвесторов. Сегодня выступят Ж. К. Трише с комментариями относительно ставки ЕЦБ, а также глава ФРС США Б. Бернанке.

• 10:53 – индекс деловой активности в сфере услуг (Германия)
• 10:58 – комбинированный индекс деловой активности (еврозона)
• 12:00 – розничные продажи (еврозона)
• 14:45 – ключевая ставка ЕЦБ (еврозона)
• 15:30 – количество первичных заявок на получение пособий по безработице (США)
• 15:30 – производительность труда (США)
• 17:00 – индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере (США)
• 17:00 – заказы на товары длительного пользования (США)

 

Приднепровская финансовая компания – подлый медведь

Приднепровская финансовая компания

Судя по признакам, среда на украинском фондовом рынке вновь рискует стать днем локального экстремума, а точнее – днем разворота. Индекс UX накануне хоть и прибавил 2,53%, но закрылся существенно ниже внутридневного максимума. При этом объем, прошедший в среду, был максимальным за последние два месяца, что также говорит в пользу еще одно разворотной точки на рынке. Утренний "геп" вверх закрыт не был, что также не в пользу покупателей. В целом движение трех последних дней можно охарактеризовать как классическую "ловушку для быков", которая наглухо захлопнулась.

Безусловным лидером и локомотивом рынка вчера выступили акции "МоторСичи" прибавившие на колоссальном объеме в 100 млн. грн. 10,62%. Рост был вызван якобы очень хорошими финансовыми результатами опубликованными предварительно. Однако, жонглирование тяжеловесными фишками внутри индекса продолжаться вечно не может. Тем более что весь остальной рынок был далек от эйфории в "МоторСичи".

Так, например, "Алчевский меткомбинат" прилично плюсовавший в начале сессии растерял весь свой задор когда на рынок выплеснули объем по больше. Итоговое закрытие показательно – минус 0,53%. Почти такая же картина среди банков "Райффайзенбанка-Аваль" и "Укрсоца", которые также внутри дня потеряли весь свой рост. Достижением это глядя на объем никак не назовешь, тем более принимая во внимание общий объем прошедший по рынку.

Даже преждний лидер рынка "Укрнафта", оказавшись на втором месте по объемам, не сумела обогнать индекс и прибавила всего 1,94%.

В общем, раздача на отечественном рынке на лицо, все желающие могут принять участие в этом самоубийстве.

Америка накануне не смогла по большому счету серьезно продвинуться дальше вверх. Dow Jones закрылся в плюсе на 0,02%, S&P500 и Nasdaq просели на 0,27% и 0,21%. Прелюдия к еще большему падению, так сказать. За океаном в целом преобладали продажи, в большей степени, затронувшие финансовый сектор. Dow Jones вновь закрылся выше 12000 пунктов, однако в четверг-пятницу это уровень может оказаться далеко за бортом. Плюс "геп" в районе 11900 пунктов, который предстоит закрывать. Весьма адекватным рынком остается Бразильская Bovespa, свалившаяся в среду на 1,71% и полностью "съевшая" недавний отскок вверх. Здесь нисходящий тренд постепенно переходит в более агрессивную фазу. При этом любопытно отметить, что украинский фондовый рынок по достигнутым уровням примерно сравнялся с бразильским, который уже почти год находится в консолидации под историческими максимумами мая 2008 года.

Европа накануне изрядно разминулась, что в последнее время случается довольно редко: FTSE прибавил 0,71%, DAX закрылся в минусе на 0,01%. DAX достиг старой цели в 7200 пунктов, от которого сразу же последовали продажи. Закрытие здесь не в пользу покупателей, ждем сегодняшнего подтверждения разворота. На валютном рынке у пары евро/доллар так пока и не получается уверенно закрепиться выше значения в 1,38. Среди промышленных металлов стоит отметить медь, контракты на которую почти достигли отметки в 10000 пунктов. Медь по времени опережает нефть. Рынок последней остается в консолидации: Light замер на середине канала 93-90 долларов. В Азии сегодня пока умеренное снижение: Nikkei теряет четверть процента. В пятницу ожидаем возвращения на рынки Китая, который может преподнести сюрприз. Фьючерсы на американский спот торгуются в легком минусе и перевели торговлю ниже психологических значений.

Украинский фондовый рынок сегодня продолжит то снижение, которое началось вчера во второй половине дня. Индекса UX встретит первый спрос в районе отметки 2700 пунктов, который будет смят мощным предложением и первой мало-мальски адекватной остановкой можно видеть уровень 2650 пунктов. Движение вверх последних трех дней в итоге может оказаться ложным выходом из консолидации. Ждем подтверждения и истинного движения вниз. "Медведь" возвращается. Медленно, но верно.

 

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (03.02.2011)

iTrader

В четверг, 3 февраля, перед открытием торгов на украинском фондовом рынке сложился нейтральный новостной фон. В среду на европейских фондовых биржах не было однозначной динамики, из-за продолжающихся беспорядков в Египте возросли опасения инвесторов относительно возможного возникновения нестабильности в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Снижение рейтинговым агентством Standard & Poor’s рейтинг Ирландии на одну ступень также оказывало давление на рынки. Основные фондовые индексы завершили сессию разнонаправлено, так британский индекс FTSE 100 подрос на 0,71% – до уровня 6000,07 пунктов, немецкий DAX просел на 0,01% – до 7183,67 пунктов, французский CAC опустился на 0,15% – до уровня 4066,53 пунктов.

Торги в США вчера проходили в боковом диапазоне, выходившие квартальные корпоративные отчетности были смешанными. Опубликованные макроэкономические данные превысили прогнозы аналитиков, так занятость в частном секторе согласно данным ADP увеличилась на 187000. Торговую сессию основные фондовые индексы завершили разнонаправлено, так индекс Dow Jones подрос на 0,02% – до 12041,97 пунктов, NASDAQ просел на 0,06% – до 2749,56 пунктов, S&P снизился на 0,27% – до 1304,03 пунктов.

Фьючерсы на основные американские индексы с утра снижаются в среднем на 0,2%. На азиатских рынках динамика торгов смешанная, многие биржи региона закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. На европейских фондовых биржах открытие проходит на нейтральной территории, российские биржи начинают день не большим ростом.

Украинский фондовый рынок вчера, открывшись ростом более чем на 1%, продолжил восходящее движение. Индекс UX за день вырос на 2,53%, закрепившись на отметке 2756,55 базисных пунктов. Сегодня открытие торгов ожидаем на уровне вчерашнего закрытия, далее следует ориентироваться на соседние торговые площадки. На ход торгов может повлиять публикация данных по изменению количества первичных обращений за пособиями по безработице и изменению производственных заказов в США.

 

ИГ "АРТ-Капитал" – "Мотор Сичи" Показала Высокую Прибыль

ИГ "АРТ-Капитал"

Украинский рынок взлетел на 2,5% на существенном объеме торгов акциями 318 млн. грн. Второй день в подряд рост индекса UX превышает 2%.

Большинство европейских фондовых индексов снижалось вслед за выходом разочаровавшей инвесторов отчетности крупнейших компаний Европы. Поскольку внешний фон оказался умеренно- негативным, то в этот раз рост UX был связан с внутренними новостями. В частности, согласно предварительным данным Мотор Сичи (+10,6%) ее чистая прибыль значительно превысила консенсус прогноз аналитиков на Блумберг, что и вызвало взлет её котировок после публикации информации на Интерфаксе. Кроме того, заявления премьер-министра о начал приватизации тепловой генерации уже во втором квартале текущего года также вызвало бурный рост Центрэнерго (+1,3%) и Донбасэнерго (+2,9%). Рост Центрэнерго после объявления новости достигал более 3%, однако к закрытию прошла фиксация прибыли.

Перед открытием сформировался умеренно-негативный внешний фон: азиатские рынки торгуются снижением, срочный рынок Европы EuroStoxx50 (-0,4%), ММВБ (+0,4%). Ожидаем открытие UX без существенных изменений.

Заголовки новостей:

• Киев хочет доказать МВФ нецелесообразность значительного повышения цены на газ
• Мотор Сич получила $157 млн ЧП в 2011, значительно превысив прогнозы
• Приватизация тепловой генерации состоится во 2 кв. 2011 г.

Теханализ: стохастический осциллятор двигается все ближе к зоне перекупленности.

Киев хочет доказать МВФ нецелесообразность значительного повышения цены на газ

Правительство Украины считает нецелесообразным значительное повышение в апреле-мае 2011 года цены газа для потребителей и доказывает это Международному валютному фонду (МВФ), сообщил первый вице-премьер - министр экономического развития и торговли Андрей Клюев. "Все, что касается повышения стоимости газа: мы активно ведем переговоры и считаем, что после наведения порядка в тарифах и ценообразовании нет необходимости так существенно повышать стоимость газа в апреле или мае. Поэтому мы ведем дискуссию (с представителями МВФ – ИФ)", - сказал он на пресс-конференции в Киеве в среду.

Мотор Сич получила $157 млн ЧП в 2011, значительно превысив прогнозы

Компания Мотор Сич получила 1249,37 млн грн ($157 mln) чистой прибыли, говорится в объявлении компании в прессе в среду о проведении 24 марта годового собрания акционеров. Основываясь на результатах 3 квартала, чистая прибыль в 4 квартале возросла в 2,4 раза г/г, до 540,5 млн грн (в 2 раза к/к).

Алексей Андрейченко: Новость ПОЗИТИВНА для Мотор Сич. Чистая прибыль превысила все прогнозы аналитиков (по информации Bloomberg, медиана составляет $110 млн). В частности, наш прогноз, $121 млн, оказался ниже фактического значения на 23%. Несмотря на то, что сумма чистого дохода не разглашается, мы полагаем, что в 4К этот показатель тоже превзошел оценки аналитиков, в то время как операционная рентабельность осталась на высоком уровне – 30%. Мы подтверждаем наш оптимистический прогноз и рекомендацию ПОКУПАТЬ акции MSICH, с целевой ценой $632.

Приватизация тепловой генерации состоится во 2кв11г

Украина рассчитывает начать приватизацию тепловой генерации во II квартале 2011 года, сообщил первый вице-премьер - министр экономического развития и торговли Андрей Клюев на пресс-конференции в Киеве в среду. По его словам, уже фактически завершены все технические процедуры и подписаны соответствующие указы президентом Украины.

Станислав Зеленецкий: Новость позитивна для акций тепловых энергогенерирующих компаний: Центрэнерго [CEEN, Покупать, ЦЦ 24 грн/акц], Днепрэнерго [DNEN, Покупать, ЦЦ 1670], Донбасэнерго [DOEN, Покупать, ЦЦ 129 грн/акц] и Западэнерго [ZAEN, Держать, ЦЦ 525.8 грн/акц]. Вероятность проведения приватизации в 2011 году мы рассматриваем как очень высокую. Согласно заявлению Андрея Клюева, в течении I квартала будут проведены окончательные приготовления, и во II квартале будет начат сам процесс приватизации. Мы по-прежнему ожидаем, что первыми будут приватизированы Днепрэнерго и Западэнерго, основным претендентом на данные активы является ДТЭК (группа SCM). Далее в списке приватизации окажутся Центрэнерго и Донбассэнерго.

Одной из главных целей приватизации является модернизация ТЭС. Залогом возврата средств, станет инвестиционная надбавка в тарифе генкомпаний, которую можно обеспечить, приведя тарифы к экономически обоснованному уровню (в частности для населения). Таким образом, перед приватизацией, правительство также должно озвучит более конкретные планы по дальнейшему повышению тарифов на э/э для населения, при этом, очередное повышение тарифов (более существенное, чем в феврале) может произойти уже в 2011.

 

ТрейдБерри – обзор рынка 3 февраля 2011 года

ТрейдБерри

Перед открытием

Вчера фондовые индексы США пребывали в состоянии консолидации после почти 2%-го роста днем ранее. Участники рынка слабо откликнулись на экономические и корпоративные события, а также на потенциальную эскалацию конфликта в Египте. Единство  динамики рисковых активов отсутствует и сегодня. Так, основные индикаторы указывают на нейтральный, либо же минимально позитивный старт торгов на рынках акций в европейском регионе.

В течение дня ожидается публикация значимых экономических данных и квартальных результатов  около 150 американских компаний. Мы полагаем, что корпоративные события не окажут существенного влияния на динамику мировых площадок. Реакция рынков на данные по безработице и на публикацию индексов оптимизма в секторе услуг будет ограниченной.

Инвесторы ждут вторую часть ежемесячного отчета с рынка труда в США, который будет представлен Бюро статистики труда в пятницу, 4 февраля. Вчерашние данные от агентства ADP о росте занятости в частном секторе  вселяют оптимизм, однако инвесторы проявляют осторожность перед публикацией результатов годичного пересмотра уровня занятости. Напомним, что ежемесячные данные БСТ пересматриваются несколько раз в год. Например, пересмотр данных по итогам 2009 года уменьшил официальную оценку уровня занятости на 902 тысячи человек. В рамках первого пересмотра в 2010 году число занятых было уменьшено на 360 тысяч человек (TRBR Daily Oct 11 2010).

Комментарий трейдера

На фоне нейтральной динамики внешних площадок рост индекса УБ на 2,5% стал следствием публикации финансовых результатов одного из основных драйверов рынка – компании "Мотор Сич", чистая прибыль которой по итогам 2010 года составила $157 млн. Согласно данным агентства Bloomberg, участники рынка ожидали, что размер чистой прибыли MSICH составит от $100 млн. до $120 млн. Таким образом, фактический результат превзошел ожидания как минимум на 25%. Следовательно, двухзначный рост акций MSICH в течение одной торговой сессии выглядит оправдано с фундаментальной точки зрения.

В фокусе

• MSICH, UNAF Необходимость консолидации для не спекулятивных покупок.
• AVDK, YASK  Динамика YASK может проиграть динамике AVDK из-за задержки наращивания производства.
• CEEN, DOEN  Ожидания ускорения процесса приватизации, все еще являются лишь ожиданиями. Динамика акций сектора может предопределяться динамикой широкого рынка.

 

ГК "Sortis" – обзор рынка 03.02.2011 года

ГК "Sortis"

В среду, 02 Февраля, торги на рынке акций закрылись ростом: Индекс UX вырос на 2,53%, закрывшись на отметке 2756,55 пункта. Торговая сессия охарактеризовалась восходящим движением вслед за акциями Мотор Сич. Торги на локальном рынке открылись ростом, отыгрывая положительное закрытие торгов в США. В первой половине дня на рынке преобладала восходящая динамика благодаря покупке в акциях Мотор Сич. Драйвером восходящего тренда стало сообщение о росте чистой прибыли  на 68,6% по сравнению с 2009 годом - до 1249,37 млн. грн.

Поддержку восходящему движению так же оказали данные о проведении во втором квартале текущего года приватизации энергогенерирующих компаний. В середине дня динамика на площадке сменилась, игроки предпочли зафиксировать прибыль на фоне сообщения о снижении кредитного рейтинга Ирландии. Во второй половине дня, рынок перешел в боковое движение в коридоре 2740-2760 пунктов. Негативное открытие торгов в США не принесло изменений на локальный рынок.

Лидерами роста на UX оказались акции Мотор Сич /MSICH/ – 10,65%, УкрАвто /AVTO/ – 5,92% и Дакор Вест /DAKOR/- 2,93%. Упали в цене акции Интерпайп Новомосковский ТЗ /NVTR/ – 5,86%, Мариупольского МК им. Ильича /MMKI/ - 2,24% и Харцизского ТЗ /HRTR/ - 1,50%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Мотор Сич /UNAF/– 41,693 млн. грн., Укрнефть /UNAF/ – 44,138 млн. грн., Алчевский МК /ALMK/ - 32,457 млн. грн. Объем торгов акциями составил 350,484 млн гривен.

 

В первой половине дня, мы ожидаем движение около уровня предыдущего закрытия на фоне растущей неопределенности на рынках. Внешний фон перед началом торгов – умеренно негативный. В течение дня влияние на ход торгов окажут отчетность энергогенерирующих компаний и статистика с рынка безработицы США.

События

• Украина начнет приватизацию тепловой генерации в 2К11 года.
• Банки справилось с задачей по наращиванию капитала в 2010.

 

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 03.02.2011 года

Компания "Сити Брок"

В среду, 02 февраля, индекс ПФТС вырос на 2,56% - до 1 093,10 пунктов, индекс "Украинской биржи" взмыл вверх на 2,53% - до  2 756,55 пунктов.

Итоги дня:

Второй день подряд на украинском рынке акций доминируют покупатели. Индекс ПФТС вырос на 2,56% - до 1 093,10 пунктов, индекс "Украинской биржи" взмыл вверх на 2,53% - до  2 756,55 пунктов. Двигателями роста вчера были акции: MSICH +10,62%, SGOK +3,21%, UTLM +3,12%. Медвежьи настроения преобладали в бумагах: MTBD -4,73%, FORM -0,87%, ALMK -0,53%.

Внешний фон позволил ведущим фондовым индексам Украины начать торговую сессию с разрыва вверх, за отметки сопротивлений, что открыло новые горизонты для отечественного рынка акций. В течение торговой сессии среды, индексу УБ удалось установить новые максимумы, аккурат вблизи последнего сопротивления на пути к 2 800 пунктов. После такой волны позитива, последовала традиционная фиксация прибыли, что выразилось в снижении  рынка, до уровня 2 760 пунктов, где он консолидировался до конца торговой сессии. Стоит отметить также, возобновление покупок в самом конце дня, что наряду с повальным закрытием коротких позиций по фьючерсным контрактам свидетельствует о вере инвесторов в дальнейшую восходящую динамику рынка.

Во многом, бурный рост отечественных индексов был обусловлен невероятным спросом на бумаги тяжеловеса рынка MSICH, удивившего игроков результатами своей деятельности за 4-й квартал 2010 года, продемонстрировав увеличение чистой прибыли до 1 249,37 млн. грн, что на 68,6% превосходит аналогичный показатель за 2009 года. Это позволило акциям данного эмитента стать безоговорочным лидером рынка. В целом, покупки преобладали по большинству бумаг индексной корзины, устанавливая новые локальные максимумы, что позволило индексу переписать свои исторические значения.

Итоги торгов на зарубежных площадках:

События последних дней принесли немало позитива на ведущие мировые площадки. После ралли накануне, в среду, европейские фондовые индексы, торговались смешанно, отыгрываю негативную отчетность местных компаний. Снижению общей активности игроков способствовало отсутствие важной макроэкономической статистики, поэтому выбрать единое направление, участникам рынка не удалось. В итоге: DAX потерял 0,01%, CAC 40 уменьшился на 0,15%, а британский FTSE 100 вырос на 0,71%.

Схожая ситуация наблюдалась и на американских фондовых площадках. Вчера, на первый план вышла ситуация в Египте, которую почему то оставили без внимания во время ралли накануне. Поддержку рынку оказали статистические данные: количество новых рабочих мест в частном секторе США показало увеличение выше ожиданий, продемонстрировав прирост почти во всех сферах экономики. Такой новостной баланс был дополнен смешанной отчетностью ведущих компаний, что, в итоге, привело к разнонаправленному закрытию индексов региона. В результате: Dow +0.02%, Nasdaq -0.06%, S&P 500 -0.27%.

Новогодние праздники, способствовали некоторому снижению активности на рынках региона, что не помешало им показать положительную динамику на торгах в среду. Повышение цен на коммодитиз, спровоцировало рост акций сырьевого сектора, оказывая поддержку всему рынку. Динамика торгов на мировых рынках, в совокупности, с позитивной макростатистикой из США, принесла хорошие настроения азиатским игрокам, поспособствовав закрытию ведущих бирж региона в "зеленой зоне".

Дорожающая нефть стала катализатором роста акций нефтегазового сектора России, что, в свою, очередь, подтолкнуло весь рынок вверх. Хуже остальных выглядели бумаги банковского сектора. В целом, российский рынок вырос порядка 0,5-1%, реагируя лишь на позитивные новости с зарубежных площадок.

Ситуация на валютном рынке:

Дестабилизация ситуации на Ближнем Востоке вновь спровоцировала инвесторов проявить интерес к американской валюте. Таким образом, доллар показал повышение по отношению ко всем основным мировым валютам, в особенности, к евро и йене.

Европейская валюта продолжает консолидацию вблизи отметки 1,38, теряя в ходе азиатской сессии порядка  0,1%.

Йена немного отыграла свое падение. С утра, пара USD\JPY взобралась выше 81,6 долл., и торгуется преимущественно в боковой динамике.
Спрос на фунт стерлингов продолжает находиться на приличном уровне. Данная валютная пара продемонстрировала самый существенный рост в последнюю неделю, и в данный момент тестирует отметку 1,62.

Доллар повышается по отношению к швейцарскому франку, в ходе торговой сессии в Азии на 0,11%, отыгрывая убытки предыдущих дней.

Динамика цен на товарных рынках:

Ситуация на Ближнем Востоке продолжает накаляться - нефть продолжает расти в арифметической прогрессии. Brent уже преодолела психологический уровень 103 доллара за баррель, и пока что признаков разворота не подает. На саммите ОПЭК, который экстренно намечен на конец месяца, будет рассматриваться текущая ситуация и меры, дабы удержать цены на нефть в разумных и оптимальных рамках.

Золото торгуется в широком боковом коридоре, с уклоном на понижение, теряя по ходу азиатской сессии около 0,15%. Цены на промышленные металлы перешли в зону консолидации, совершив технический отскок, после обновления своих максимумов.

Нельзя не отметить достижение ценами на сахаром своих 30-ти летних максимумов. Такая динамика вызвана повышением обеспокоенности инвесторов, в связи с бушующей стихией в Австралии, которая занимает 3-е место в мире по экспорту данного сырья.

Экономический календарь:

Сегодня игроков ожидает весьма насыщенный день, с точки зрения макростатистики.

• 11:00 - индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны.
• 11:30 - индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании.
• 12:00 - розничные продажи в Еврозоне.
• 14:45 - ЕЦБ объявит свое решение по поводу процентной ставке. Ожидается, что она останется на прежнем уровне в 1%.
• 15:00 Пресс конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, а также большой блок статистических данных по рынку труда США, среди которых:
• число первоначальных обращений за пособием по безработице (прогноз  420 тыс., предыдущее значение 454 тыс.)
• производительность труда вне сельскохозяйственного сектора
• расходы на рабочую силу
• 17:00 - индекс деловой активности в непроизводственном секторе США, а также объем производственных заказов.

В целом, макростатистика ожидается, в большей степени, положительная, что может придать силы быкам, в течение сегодняшней торговой сессии. Особенно чутко, игроки будут реагировать на данные по безработице в США, что может привести к снижению общей активности перед 15:30 по Киевскому времени.

Премаркет:

Смешанные настроения преобладают перед открытием отечественных торговых площадок. Итоги торгов на мировых биржах, проходили не так уверенно, как хотелось бы быкам. Торги в Азии проходят вяло, в связи с продолжением новогодних праздников на большинстве бирж региона. Фьючерсы на американские индексы пребывают в "красной" зоне. Торги на российском рынке, ожидаются в отрицательном направлении.

Коррекция на сырьевых и фондовых рынках может вызвать схожие настроения и на отечественных площадках, или, по крайней мере, серьезно мешать росту, до появления новых стимулов для движения.

Учитывая динамику на мировых фондовых площадках, бурный рост в течение, маловероятен. Наиболее адекватный сценарий: высокая активность с начала торгов в акциях отдельных эмитентов, в которых игроки еще не до конца реализовали свои спекулятивные идеи, затем консолидация, до выхода макростатистики по США. Наиболее интересными бумагами на открытии могут быть: ALMK, MSICH, UNAF. В то же время, коррекционные движения по этим акциям, могу вызвать небольшое понижение индекса. Из банковского сектора наиболее интересно выглядит USCB. Стоит присмотреться также к бумагам энергетиков, после заявления правительства о проведении приватизации тепловой генерации во II квартале.

В целом, же до выхода макростатистики, появление новых максимумов в рынке маловероятно, разве что в результате импульсного движения, однако оно с большой долей вероятности будет ложным, если не подкрепиться фундаментальной составляющей.

Технически, достижение индексом новых исторических максимумов является более чем позитивной тенденцией для игроков на повышение. Если рассматривать эту ситуацию, с точки зрения медведей, то можно ожидать, что такой тест был ложным. Соответственно, рынок двинется вниз, однако, не стоит забывать, что те уровни сопротивлений, которые отечественный индекс так долго не мог преодолеть, стали поддержками, поэтому для движения вниз ниже данных уровней, потребуются значительные фундаментальные факторы, а за неимением таковых, рынку остается только один выход - продолжать текущую тенденцию.

В течение сегодняшнего торгового дня, важными ценовыми уровнями будут: сопротивления (2 770, 2 783, 2 790, 2 800, 2 850), поддержки (2 741, 2 730, 2 715, 2 700).

Интересным фактором, к которому стоит прислушаться игрокам на повышение, будет проведение дематериализации ряда акций индексной корзины в ближайшей перспективе. Эта процедура несет в себе некоторые риски для курса акций, так как сам процесс дематериализации может длиться достаточно продолжительное время, что приведет к сбросу бумаг этих эмитентов, перед этим событием, что повлечет за собой снижение их курсовой стоимости, а как следствие, всей индексной корзины. Мы рекомендуем нашим клиентам внимательно следить за сроками проведения этой процедуры.

 

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 03.02.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Торги в среду прошли очень результативно для "быков", индекс УБ обновил свой максимум, и вплотную приблизился к отметке в 2800 б.п. где с большой вероятностью и может начаться коррекция к росту. Рост индекса на 2,53% и весьма внушительные объёмы, могут характеризовать о том, что спекулянты закрывали длинные позиции, крупные игроки продолжили покупки, таким образом, одни получили премию за агрессивность, а другие в надежде на продолжение роста, получили повышенный риск. В результате индекс УБ остановился на отметке в 2756,55 при объёмах в 456 млн. грн.

На момент открытия торгов в Украине, внешний фон определяется как нейтральный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В среду индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2756,55  пункта, изменение за день +2,53%, объем торгов  по фондовому рынку составил чуть  более 456 млн. грн. Индекс продолжил восходящее движение и сумел в течение дня протестировать очередной уровень  сопротивления 2770 пунктов, но закрепиться на этом уровне выше сил пока не хватило. 

Техническая картина на дневном графике  по запаздывающим трендовым индикаторам  MACD(9), ADX  однозначная.  Parabolic SAR повторно находится ниже UX  сигнал на продолжение роста. Осциллятор  Stochastic Osc (7,4)=71 повторно пересекает снизу собственную  МА в середине диапазона.

Развитие восходящего движения выше сопротивления 2770 пунктов сегодня представляется проблематичным ввиду сохраняющейся высокой среднесрочной перекупленностью, ожидаем что, до конца недели UX проведет в канале 2670 -2770 пунктов.

• Уровни поддержки: 2564,08; 2380,00; 2195,92; 2082,04; 1990,00.
• Уровни сопротивления: 2770,00.

 

ИК "ИФГ Капитал" – в ожидании статданных из США

Сегодняшний информационный фон перед открытием торгов на украинском фондовом рынке можно охарактеризовать как умеренно позитивный.
Напомним, что вчера фондовые индексы Европы в основном продемонстрировали разнонаправленное движение. Немецкий DAX снизился на 0,01 %, британский FTSE 100 укрепился на 0,71 %, французский CAC 40 укрепился на 0,08 %. Индекс крупнейших предприятий Европы Euro Stoxx 50 Pr прибавил 0,2 %. Инвесторов разочаровали финансовые результаты производителей бытовой техники, грузовиков, лекарств- Electrolux, Scania и Roche. Поддержку рынкам оказали результаты размещения гособлигаций Португалии. Португалия разместила в среду 12- и 6-месячные облигации на 1,255 млрд евро, и их доходности упали по сравнению с прошлым аукционом.

Доходность облигаций со сроком обращения 1 год сократилась до 3,71% годовых с 4,029% на прошлом аукционе таких же бумаг две недели назад. Доходность полугодовых бондов снизилась до 2,984% с 3,686%.

Спрос на годовые бумаги превысил предложение в 2,6 раза, и в 4,8 раза - на шестимесячные гособлигации.

Основные фондовые индексы США показали разнонаправленное движение. Так, индекс DOW JONES INDUS вырос на 0,02 % (12041,97 пунктов),  NASDAQ COMPOSITE  снизился на 0,06 % (2749,56 пунктов), S&P 500 потерял 0,27 % (1304,03 пунктов). Как отмечает аналитик "ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей несмотря на хорошую корпоративную отчётность и сильные статданные часть инвесторов  предпочли зафиксировать прибыль в ожидании сегодняшних данных с рынка труда. Напомним, что последние опубликованные данные по количеству заявок на пособие по безработице оказались хуже ожиданий аналитиков.

В среду украинский фондовый рынок продемонстрировал взлёт котировок ликвидных акций: индекс УБ  вырос на 2,53 % ( 2756,55 пунктов), индекс ПФТС  прибавил 2,56 % (1093,10 пунктов). В первой половине дня на фоне оптимизма в мире и позитивных внутренних новостях индексы показывали безоткатный рост. Во второй половине дня под действием негатива с американских рынков котировки вошли в зону консолидации.

Как отмечает, аналитик "ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей, российский фондовый рынок открылся ростом котировок. Рост напряжённости в Египте приводит к восходящему движению цен на нефть, являющуюся основным драйвером российского фондового рынка. Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в г. Нью-Йорке по итогам торгов 2 февраля 2011 г. повысилась на 0,9 долл. и составила 90,86 долл./барр. Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 2 февраля 2011 г. повысилась на 0,60 долл. и составила 102,34 долл./барр.

По состоянию на 10:49 по Киевскому времени индекс РТС продолжает пребывать в зелёной зоне.

Фьючерс на индекс УБ -UX-3.11 .Технический анализ.  На четырёхчасовом таймфрейме цена находится над  индикатором Параболик. Ближайший уровень поддержки- 25- периодная EMA ( в районе 2700 пунктов). Линейная MACD и MACD-гистограмма  дают сигнал на покупку.  Наблюдается восходящее движение.

На часовом таймфрейме цена находится под  индикатором Параболик. Цена пробила снизу канал, образованный 25- периодной EMA со смещением 2 %. После этого цена подошла сверху к каналу путём консолидации в узком диапазоне. Отсутствие коррекции после пробоя верхнего канала говорит о сохранении сильных бычьих настроений. Осцилляторы находятся в зоне перекупленности, наблюдается сильный бычий тренд.
Сегодня в первые два часа час торгов наиболее вероятен боковой тренд с небольшим ростом цены относительно текущего уровня. По итогам торговой сессии рост и снижение равновероятны.

Как прогнозирует  "ИК "ИФГ Капитал", сегодня  индекс УБ удержится в зелёной зоне при однозначно позитивных сигналах с американского рынка. В таком случае  индекс снизится по итогам торговой сессии.

По состоянию на 10:49 индекс УБ снизился на 0,39 %. Большинство акций индексной корзины торгуются в красной зоне. Давление на индекс оказал пессимизм с европейских площадок. Индекс находится выше психологического уровня 2700 пунктов и сохраняет возможности для роста в случае улучшения внешнего фона.

 

Компания "КИНТО" – обзор рынков

Компания "КИНТО

Вчера украинские акции продолжили рост: индексы УБ и ПФТС продемонстрировали близкую дневную доходность на уровне 2,5%. При этом положительная динамика индексов сопровождалась большим объемом торгов на УБ. Общий объем торгов на рынке заявок УБ за день составил около 207,5 млн. грн. Наибольший объем торгов прошел с акциями Мотор Сичи после опубликованных предварительных финансовых результатов компании за 2010 год. Чистая прибыль Мотор Сичи в 2010 году достигла 1 249,4 млн. грн, что на 68,6% больше по сравнению с 2009 годом. В результате этого сообщения акции эмитента за день выросли на 10,6%, а объем торгов ими составил 98,8 млн. грн. Следующей позитивной новостью за вчерашний день было сообщение вице-премьера Клюева о том, что приватизация предприятий тепловой генерации начнется во втором квартале 2011 года. Как следствие, акции Донбассэнерго выросли на 2,92%, Днепроэнерго - на 1,73% и Центрэнерго - на 1,27%. Также хорошую доходность на хороших объемах продемонстрировали акции Укрнафты (+1,94%), Укртелекома (+3,12%) и Северного ГОКа (+3,21%).

Вопреки динамике рынка более всего снизились акции Новомосковского ТЗ (на новости о невысоких производственных показателях завода в декабре), Мостобуда, Житомироблэнерго. Среди ликвидных акций отрицательную доходность получили акции Алчевского МК, Стахановского ВСЗ, незначительно снижались и акции шахт.

Сегодня утром российский рынок уже продемонстрировал рост 0,71%. Рынки Азии и фьючерсы на европейские индексы акций демонстрируют положительную динамику. Учитывая позитивную динамику в мире и внутренние позитивные новости, приведенные выше, мы ожидаем, что украинский рынок акций также может продолжить рост.

Комментарий по акции: Алчевский МК

На конец дня 20.02.2011 акции Алчевского металлургического комбината проиграли рынку 3,1 В. п. В течение последнего месяца акции эмитента проиграли рынку 2,3 В. п. На трехмесячном интервале доходность индекса составила 46,5%, доходность акции - 92,9%.

Производство проката в январе 2011 составило 262 тыс. тонн, что на 14% больше показателей декабря и на 12% превышает результаты января 2010 года. Начало 2011 года отметилось значительным ростом цен на заготовку, цены подскочили до уровня $665 за тонну (Черное море, FOB). В течение последних двух недель до этого уровня подтягивается и цена на сляб, которая значительно отставала от темпов роста цен заготовки.

На данный момент с инвестированием в металлургическую отрасль связаны значительные риски, поскольку в силу климатических условий в Бразилии и Австралии на рынке коксующегося угля обострилась ситуация. На рынке ЖРС ситуация менее напряженная, однако спотовые цены на руду тоже отреагировали на сокращение объемов отгрузки. Для нормализации поставок требуется время, поэтому на краткосрочном интервале акции металлургических компаний будут проигрывать рынку.

На сегодня Алчевский МК котируется на уровне 0,68 по коэффициенту EV/S2011. Средний показатель для мировых аналогов составляет 1,17.

Ввиду отсутствия положительных показателей EBITDA рентабельности можем сказать, что в 2011 году коэффициент для АЛМК значительно не расширится, однако у комбината есть все шансы значительно увеличить загруженность мощностей, что положительно отразится в динамике акции. Показатели января, +14%, являются положительным сигналом. При такой же среднегодовой динамике прироста можно ожидать роста цены акции на уровне 30%.

Новости

Авдеевский КХЗ в январе 2011 года продолжил наращивать объемы производства и продемонстрировал рост на 2% по сравнению с уровнем производства предыдущего месяца. В свою очередь, за соответствующий период Алчевский КХЗ снизил производство на 9%.

Комментарий аналитика: Это является позитивной новостью для Авдеевского КХЗ, поскольку компания, несмотря на дефицит угля коксующихся марок, демонстрирует высокий уровень загрузки мощностей. Это может положительно повлиять на цену акций, на фоне ожидания соответствующего улучшения финансовых результатов компании.

В тот самый момент, в связи с дефицитом коксующегося угля на мировых рынках и высокой их ценой, Алчевский КХЗ может почувствовать значительные проблемы, поскольку материнская структура не имеет собственных мощностей по добыче угля. Поэтому, несмотря на сравнительную дешевизну акций Алчевского КХЗ, они могут замедлить рост цены.

 

ИГ "Сократ" – обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 03.02.2010 года

ИГ "Сократ"

В среду, 2 февраля, украинские фондовые биржи закрылись ростом. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи вырос на 2.53%, оказавшись на уровне 2756.55, а индекс ПФТС – на 2.56% до уровня 1093.10 пункта. Лидером торгов по объему на Украинской бирже выступила Мотор Сич (61.5 млн грн), рост акций компании составил 10.62%. Основную поддержку украинскому рынку оказали предварительные данные о росте прибыли Мотор Сичи на 68,6% в 2010 году. Инвесторы также активно покупали акции Укрнефти и Центрэнерго.

Основную поддержку индексам на зарубежных площадках оказали рост цен на нефть, хорошая статистика из США, а также корпоративная отчетность. Отчет от агентства ADP показал менее серьезное снижение количества новых рабочих мест в частном секторе экономики США, чем этого ожидали аналитики. Направление движения рынков сегодня определяют новости из Египта, цены на нефть и корпоративная статистика от News Corp.

Мотор Сич в 2010 г. увеличила чистую прибыль почти на 70%

Компания Мотор Сич [MSICH UK] в 2010 году увеличила чистую прибыль, по предварительным данным, на 68.6% по сравнению с 2009 годом - до 1249.37 млн грн что составляет примерно 601 грн на акцию.

Наше мнение: Прибыль компании превышает наши ожидания. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям компании, и ставим целевую цену на пересмотр.

Полная версия обзора (pdf, 320 Kb).

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.