Log in with an existing account
Login:
Password:
Forgot your password? | Register
Ukraine Exchange - The first exchange in Ukraine with direct market access and internet-trading
Register Login
Wednesday, 20.11.2019 23:38
Русский Русский Українська Українська
For Investors
For Brokers
Securities Market
Derivatives Market
Exchange Members
Market Data
Index
Technical Support
About Us
News
E-mail Subscription

Analytics and Market news

Friday, 26 October 2012

Коментар по акції Мотор Січ

КІНТО
Рекомендация: MSICH, Мотор Січ, азпокупать

Динаміка ціни акції ПАТ «Мотор Січ» залишається традиційно кращою за динаміку індексу УБ. Позитивний відрив протягом останніх тижня, місяця та трьох місяців становить 4 в.п., 6 в.п. та 10 в.п. відповідно. З початку року індекс УБ знизився на 47%, а ціна акції на 18%.

Голова правління ПАТ «Мотор Січ» В. Богуслаєв, в ході 8-го міжнародного авіакосмічного салону «Авіасвіт XXI–2012», повідомив, що підприємство оцінює обсяг виручки 2012р. на рівні $820-840 млн. та планує в 2013 р. наростити даний результат на 14%. Портфель замовлень на 2013р. очікується на рівні $1 млрд., а його формуванню сприятимуть розширення програми ремоторизації Ан-2, реалізація вагомого контракту з «Вертольотами Росії», подальше виконання контрактів на поставку двигунів для китайського навчально-бойового літака L-15, а також поставка двигунів для нового регіонального Ан-148. Щодо Ан-148 варто зауважити, що на сьогодні Україна та Росія вивчають можливість будівництва у Воронежі нової технологічної лінії з його виробництва. В планах – вийти на щорічне виробництво 30 літаків. Отже, маємо підтвердження попиту на даний літак та спростування чуток щодо можливого закриття програми Ан-148. Сьогодні успішно тривають випробування модернізованого військово-транспортного Ан-70, які завершаться до кінця року. Серійний випуск літака планується розпочати з 2014р. Двигун Д-27 виробництва Мотор Січі, яким комплектується Ан-70 у ході попередніх ресурсних випробувань, повністю підтвердив всі свої характеристики.

Успішність господарської діяльності емітенту підтверджують і фінансові результати компанії за 9 міс.2012р. Так, чистий доход компанії за цей період зріс на 28% до 5 млрд. грн. порівняно з аналогічним минулорічним показником; валовий прибуток – на 24%, до 2,5 млрд. грн.; EBITDA – на 45%, до 2,2 млрд. грн.;чистий прибуток – на 64%, до 1,4 млрд. грн. Підприємство працює з рекордним рівнем рентабельності – 50% за валовим прибутком, 43% за EBITDA та 28% за чистим прибутком. Аналогічні тенденції простежуються і в порівнянні результатів третього та другого кварталів поточного року.

Пораховані, з урахуванням фінансових показників за 3кв.2012р., трейлінгові коефіцієнти на сьогодні становлять EV/S = 0,48; EV/EBITDA = 1,1; P/E= 1,9, P/В= 0,5, які є надзвичайно низькими та вказують на потенціал зростання, що підтверджується і фундаментальною оцінкою компанії.

Враховуючи успішну діяльність компанії та перспективи її розвитку залишаємо рекомендацію купувати акції Мотор Січі.

·  сайт "КІНТО"

·  тел. (044) 390-57-60

Другие рекомендации по инструменту
19 August 2014
АРТ КАПИТАЛ
30 May 2012
КоммерсантЪ, №84 (1574)
16 February 2012
Аналитический департамент SORTIS
Share |


Copyright © Ukrainian Exchange, 2008-2019. All the rights for the information and analytical materials published on this website are protected in compliance with the ukrainian legislation.
Direct Market Access services are provided by the trading participants of the Ukrainian Exchange.
Tel: +38 (044) 495-7474. E-mail: info@ux.ua
Address: "Horizon" Business center, 1st floor, Shelkovichnaya Str, 42/44, Kiev, 01004, Ukraine