Авторизація
Логін:
Пароль:
Забули пароль | Зареєструватися
Українська біржа - центр ліквідності акцій та похідних інструментів в Україні
Реєстрація Увійти
Субота, 17.08.2019 15:46
Русский Русский English English
Новини в форматі RSS Українська біржа в facebook Українська біржа в twitter
Приватним інвесторам
Торгoвцям
Емітентам
Фондовий ринок
Строковий ринок
Члени біржі
Інформація про торги
Індекс
Технічна підтримка
Про біржу
Документи
Новини
Спецпроекти
Корисні посилання

Аналітика та новини фондового ринка

Понедельник, 13 августа 2012

Коментар по акціях ПАТ «Мотор Січ»

КІНТО
Рекомендация: MSICH, Мотор Січ, азпокупать

Динаміка ціни акцій ПАТ «Мотор Січ» була кращою за динаміку індексу УБ на 3 в.п. на тижневому інтервалі та на 6 в.п. на тримісячному інтервалі. З початку року ціна акції зросла на 3,6%. Упродовж цього періоду індекс УБ знизився на 27,6%, суттєво збільшивши розрив у динаміці з ціною акції Мотор Січі на 31 в.п.

У першому півріччі 2012 р. Мотор Січ виготовила товарної продукції на 2 997 млн. грн., що на 28% більше за результат першого півріччя 2011 р. Аналогічний приріст минулого року був меншим та становив 22%.

За 1п2012 порівняно з 1п2011 компанії вдалося наростити обсяги чистого доходу на 30%, до 3 107 млн. грн. Результат EBITDA у 2кв2012 порівняно з 1кв2012 зріс на 13%, до 714 млн. грн.; за 1п2012 становить 1347 млн. грн., що на 50% більше за 1п2011. Чистий прибуток 1кв2012 порівняно з 1кв2012 знизився на 45%, до 311 млн. грн. Чистий прибуток за 1п2012 виявився кращим за результат 1п2011 на 24% і становить 876 млн. грн. На результат чистого прибутку як і раніше суттєво впливає особливість обліку податкових пільг підприємства.

Валова рентабельність діяльності дещо знизилась. Рентабельність EBITDA в 2кв2012 зросла на 4 в.п. до 45% порівняно з 1кв2012. EBITDA рентабельність 1п2012 становить 43%, що на 6 в.п. більше за рівень 1п2011.

Вартою уваги є новина про підписання під час міжнародного авіакосмічного салону у Фарнборо російською лізинговою компанією «Іллюшин Фінанс Ко» договору на поставку до 2014 р. у Панаму 15 українсько-російських Ан-148 і Ан-158 на загальну суму близько $420 млн. Укладення даного договору підтверджує попит на літаки Ан-148 та Ан-158, що комплектуватимуться двигунами виробництва «Мотор Січі». Нагадаємо, в 2011р. між ДП «Антонов» та лізинговою компанією «Іллюшин фінанси Ко» був підписаний контракт на поставку 10 літаків Ан-158.

Акції компанії торгуються при низьких трейлінгових коефіцієнтах EV/S = 0,7; EV/EBITDA = 1,3; P/E = 3,0, що вказує на наявний потенціал зростання ціни акції.

Враховуючи покращення фінансово-господарських показників діяльності, поточну ціну акції та фундаментальну оцінку компанії, підтверджуємо рекомендацію купувати акції ПАТ «Мотор Січ».


Другие рекомендации по инструменту
19 августа 2014
АРТ КАПИТАЛ
26 октября 2012
КІНТО
30 мая 2012
КоммерсантЪ, №84 (1574)
16 февраля 2012
Аналитический департамент SORTIS


Copyright © Українська біржа, 2008-2019. Всі права на інформацію та аналітичні матеріали, розміщені на цьому сайті, захищені відповідно до українського законодавства.
Послуги з інтернет-трейдингу надаються учасниками торгів АТ "Українська біржа".
Телефон: +38 (044) 495-7474. E-mail: info@ux.ua
Адреса: 01004, м.Київ, вул. Шовковична, 42/44, Бізнес-центр «Горизонт», поверх 1
Форуми |  Новини в RSS |  Схема проїзду