Рейл 1520, подконтрольная IST Group лизинговая компания, купила у Азовобщемаша 1,4 тыс. грузовых вагонов на общую сумму $100 млн, в т.ч. 1300 полувагонов и 100 цистерн.
Для Азовобщемаша эта новость УМЕРЕННО ПОЗИТИВНА, поскольку на новый заказ приходится 8% ежегодного выпуска компании. Учитывая, что текущая цена предложения полувагонов составляет $80 тыс., а цистерн – $82 тыс., вагоны были проданы с дисконтом в 11% к текущей рыночной цене в связи с временным лагом между подписанием и выполнением заказа. Мы полагаем, что в 2012 средняя цена предложения полувагонов снизится на 7% по сравнению с 2011, в то время как в 2012 средняя контрактная цена возрастет на 8% из-за времени выполнения заказа. Кроме того, мы полагаем, что в 2013 контрактные цены упадут на 3-5%, так как в ближайшие два года начнут работать новые мощности по производству вагонов общей мощностью до 30 тыс. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции AZGM, с целевой ценой $3,6.
